Kāda ir reālā atdeves norma?
Reālā atdeves likme ir faktiskā gada atdeves likme, ņemot vērā faktorus, kas ietekmē likmi, piemēram, inflāciju, un to aprēķina ar vienu plus plus nominālā likme dalīta ar vienu plus inflācijas likme mīnus viens, un inflācijas līmeni var ņemt no patēriņa cenas indekss vai IKP deflators.
Tas palīdz ieguldītājam uzzināt, ko viņš faktiski saņem pretī ieguldot konkrētu naudas summu ieguldījumā. Piemēram, ja Timotija kungs iegulda bankā 1000 USD un banka sola piedāvāt 5% atdeves likmi, Timotija kungs var domāt, ka viņš gūst labu ieguldījumu atdevi. Finanšu terminoloģijā mēs šos 5% sauksim par nominālo likmi.
Tomēr paliek jautājums, vai 5% ir Timotija kunga ieguldījumu faktiskā atdeve? Atbilde ir nē. Mums jāņem vērā arī inflācija un arī nodokļi (ja ieguldījumu atdeve nav atskaitāma no nodokļiem).
Reālās atdeves likmes formula
Ņemot vērā inflācijas līmeni, mēs to varam aprēķināt šādi
Reālā atdeves likme = (1 + nominālā likme) / (1 + inflācijas likme) - 1
Piemērs
Soulas kundze bankā ir turējusi 100 000 USD. Banka sola gada beigās maksāt 6% peļņas likmi. Gada laikā inflācijas līmenis ir 3%. Kāda būtu reālā atdeves norma?
- Reālā ienesīguma likme = (1 + nominālā likme) / (1 + inflācijas likme) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Interpretācija
Šajā formulā mēs vispirms apsveram nominālo likmi, un pēc tam mēs apsvērsim inflācijas līmeni.
Kā jūs jau zināt - ieguldījumu atdeves likme vai banka piedāvā nominālo ienesīguma likmi. Tomēr, lai uzzinātu inflācijas līmeni, mums jāizmanto patēriņa cenu indekss. Alternatīvi uzņēmumi var izmantot citu patēriņa cenu indeksu, lai aprēķinātu inflāciju, vai arī viņi var ņemt vērā tikai preces un pakalpojumus, kas saistīti ar viņu uzņēmējdarbību.
Šeit ir formula, pēc kuras mēs varam uzzināt inflācijas līmeni -
Inflācijas ātrums = (PCI x + 1 - CPI x ) / PCI x
Šeit CPI x nozīmē sākotnējo patērētāja indeksu.
Ja esat ieguldījis labu summu, vienmēr ir saprātīgi izmantot reālo peļņas likmi, lai redzētu, cik daudz jūs faktiski nopelnāt no ieguldījuma.
Tomēr, ja vēlaties tikai pārliecināties, cik daudz jūs faktiski nopelnāt ikdienas nozīmē, varat vienkārši izmantot šādu formulu - (nominālā likme - inflācijas līmenis).
Lai gan šī formula nav ieteicama, jūs varat vienkārši pārbaudīt, pirms sākat to sīkāk.
Izmantošana un atbilstība
Ja ieguldītāji vēlas uzzināt, cik daudz viņi faktiski nopelna (dažos gadījumos tas faktiski ir negatīvs), šajā formulā ir labs.
Tomēr pirms šīs formulas izmantošanas ir jāņem vērā divas lietas.
- Pirmā lieta ir atņemt inflācijas līmeni (vai sadalīt inflācijas līmeni); jums jāpārliecinās, vai iegādāsieties tās pašas preces, kuras uzskata PCI.
- Otra lieta ir tā, ka atdeves līmenis ne vienmēr ir precīzs. Jā, jūs varat aprēķināt reālo atdeves likmi, izmantojot formulu, taču var būt jāņem vērā vairāk faktoru, piemēram, nodokļi, alternatīvās izmaksas utt.
Kalkulators
Varat izmantot šo kalkulatoru.
| Nominālā likme | |
| Inflācijas ātrums | |
| Reālā ienesīguma likme = | |
| Reālā ienesīguma likme = |
|
||||||||||
|
Reālā atdeves norma programmā Excel (ar Excel veidni)
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel. Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divi nominālās likmes un inflācijas ātruma ievadi. Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt reālo atdeves likmi.
