Kas ir pamatmaksājums?
Galvenais maksājums ir tā atmaksas sastāvdaļa, kas samazina nenomaksātā parāda dēļ summu. Finanšu jomā aizdevumam, ja tas ir parādā, ir jāveic maksājumi ar vienādām daļām, kam ir divi komponenti - procentu maksājums (samazinot aizdevuma procentu daļu) un pamatsumma (tieši samazinot maksājamo aizdevuma summu). Kad tiek ņemts aizdevums, aizdevējs un aizņēmējs savstarpēji izlemj par maksājumiem, kurus aizņēmējs veiks ar noteiktiem intervāliem. Šīs iemaksas veido arī procentus vai alternatīvās izmaksas, kuras aizdevējs atsakās, veicot aizdevumu.
Pamatmaksājuma veidi
Parasti ir divu veidu atmaksas grafiki - pat pamatsummas un pat kopējie maksājumi.
# 1 - pat pamatmaksājumi
Pat pamatsummas maksājumos pamatmaksājuma summa katram maksājumam ir vienāda. To vienkārši aprēķina, izmantojot sākotnēji ņemto aizdevuma summu, dalītu ar daļu skaitu. Procentu sastāvdaļa šādam veidam ir procenti, ko par periodu iekasē par nenomaksāto summu.
# 2 - pat kopējie maksājumi
Vienādos kopējos maksājumos atmaksas summa periodā paliek nemainīga; tomēr procentu komponents samazinās, bet pamatsummas lielums palielinās. Ir svarīgi atzīmēt, ka iemaksa paliek nemainīga.
Gada pielīdzinātās atmaksas izmanto šādu formulu:
Vienādotās daļas = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Kur,
- P = pamatsumma, kas jāmaksā
- r = Procentu likme par periodu
- n = iemaksu skaits
Galveno maksājumu piemēri un aprēķins
Ņemsim piemēru un sapratīsim. Džona kungs vēlas 100 000 ASV dolāru aizdevumu sava biznesa paplašināšanai un dodas uz banku ABC LLC. Banka nolemj viņam aizdot naudu @ 2,0% gadā ar piecu gadu termiņu, kura laikā viņš atmaksās aizdevumu piecās daļās. Džona kungs, atkarībā no aizdevuma nosacījumiem, varētu atmaksāt pat pamatsummas vai pat kopējo maksājumu veidā.
Amortizācijas tabula katrā šādā gadījumā ir sniegta zemāk.
Pamatmaksājumu aprēķins paliek nemainīgs, savukārt procentu komponentu izmaiņas balstās uz nenomaksāto summu.
- Ja maksājumi ir balstīti uz “Pat kopējie maksājumi”, mums vispirms jāatrod vienādotas daļas, kurām iepriekšminētajā formulā pievienosim nepieciešamos datus. Konkrētajā gadījumā P = 100 000 USD ar r = 2,0% un n = 5.
- Ieslēdzot vienādojuma ievadi, mēs saņemam 21 215,8 USD, kas ir maksājums, kas jāveic katra gada beigās 5 gadus. Šeit ir svarīgi atzīmēt, ka šis maksājums ietver arī procentu komponentu, un galu galā tas, ko jūs atmaksājat 5 gadu laikā, būtu vairāk nekā sākotnēji tika ņemts pamatsumma, kas ir 100 000 USD.
- Zemāk esošajā tabulā parādīts, kā neatmaksātā summa tiek amortizēta aizdevuma darbības laikā. Atmaksa periodā paliek nemainīga ar procentu komponentu, samazinot līdz ar pamatsummas atmaksu saskaņā ar grafiku.
Galvenā sastāvdaļa = atmaksa - (sākuma summa * r)
Ja 2. gada beigās Džons nolemj atmaksāt papildus 20 000 USD kopā ar pielīdzināto maksājumu 21 215,8 USD, šis papildu maksājums tieši samazinās nesamaksāto summu līdz 41 184,0 USD un mainīsies aizdevuma amortizācijas grafiks.
- Saskaņā ar iepriekš minēto scenāriju Džons ir spējis atmaksāt savu aizdevumu gadu iepriekš (ņemot vērā, ka viņš katru gadu pielīmē tādu pašu summu pielīdzināto maksājumu) un faktiski ir ietaupījis uz procentiem. Sākotnējā gadījumā aizdevuma summas laikā samaksātā procentu summa bija 6079,2 USD, savukārt iepriekš minētajā scenārijā aizdevuma darbības laikā samaksātā procentu summa ir 4855,2 USD, kas ir zemāka par 1244,0 USD
- Džons ar nosacījumu, ka aizdevuma līgums dod viņam iespēju, var arī turpināt aizdevumu 5 gadus, pārstrukturējot līdzvērtīgās daļas 2. gada beigās par pamatsummu 20 000 ASV dolāru apmērā.
- Banka atkal aprēķinātu pielīdzinātos maksājumus uz 3 gadu periodu no nenomaksātās summas, kas ir 41 184,0 USD. Šī gadījuma amortizācijas tabula ir sniegta zemāk;
Pamatmaksājuma priekšrocības
- Priekšlaicīga samaksa ļauj ietaupīt procentus par šo periodu.
- Samazināts parāds palielina uzņēmuma pašu kapitāla akcionāriem pieejamo brīvo naudu vai, privātpersonas gadījumā, brīvo naudu sev ietaupīto procentu veidā.
- Uzņēmuma gadījumā bilance ir stabila, ņemot vērā samazināto parāda līmeni.
- Ideāli uzņēmumiem, kas ir bagāti ar skaidru naudu un kuros vairs nav investīciju projektu
Pamatmaksājuma trūkumi
- Gadījumos skaidru naudu, ko izmanto pamatsummas samaksai, dažreiz var izmantot labākām alternatīvām.
- Pirms lēmuma pieņemšanas par pamatsummas atmaksu ir svarīgi apsvērt dažādus projektus un to NPV, kas dažreiz var noiet greizi.
- Dažreiz banka iekasē nosacītu maksu, kad aizņēmējs veic pamatsummas atmaksu.
Secinājums
- Pamatmaksājums noved pie paātrinātas aizdevuma atmaksas un samazina maksājamo summu. Vienādotajām daļām ir divas sastāvdaļas - procentu daļa un galvenā sastāvdaļa. Galvenā sastāvdaļa ir vērsta pret faktisko maksājamo summu, atšķirībā no procentu komponentes, kurā banka iekasē aizņēmēju.
- Pamatmaksai ir savi plusi un mīnusi. Tas varētu būt izdevīgi, savukārt brīžiem tas varētu būt neizdevīgi. Ir svarīgi, lai summu, ko izmanto saistību nomaksai, labāk neizmantot projektā, kas nopelna vairāk nekā ietaupītie procenti. Pieņemot šādus lēmumus, ir ļoti svarīgi ņemt vērā naudas laika vērtību.
