9 galvenie finanšu modelēšanas piemēri
Finanšu analītiķi finanšu analītiķi izmanto vairākiem mērķiem, piemēram, jauna ierosinātā projekta izmaksu un ieguvumu analīzei vai ekonomiskās politikas izmaiņu ietekmes uz akciju rādītājiem analīzei vai biznesa novērtēšanai un tā salīdzināšanai ar konkurentiem tirgū. Daži no finanšu modelēšanas piemēriem ietver trīs paziņojumu modelēšanu, DCF modelēšanu, apvienošanās modelēšanu, IPO modelēšanu, LBO modelēšanu, opciju cenu modeli utt.
Šajā rakstā mēs apspriežam 9 galvenos finanšu modelēšanas piemērus -
# 1 - Trīs paziņojumu modelēšana
3 pārskatu modelī peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats ir sasaistīti kopā ar Excel formulām, un tas palīdz analizēt vēsturiskos finanšu pārskatus un prognozēt nākotnes pārskatus. Finanšu pārskatu prognozēšana palīdzēs finanšu analītiķiem saprast, kā uzņēmumam darbosies, ņemot vērā dažādus pieņēmumus.
# 2 - diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšana
DCF vērtēšanas modelēšana tiek veikta, ņemot par pamatu trīs pārskatu modeli, un to izmanto, lai aprēķinātu uzņēmējdarbības vērtību vai uzņēmuma nākotnes naudas plūsmas neto pašreizējo vērtību (NPV). DCF modelēšanā tiek ņemta vērā plānotā naudas plūsma no 3 pārskatu modeļa un pēc nepieciešamo pielāgojumu veikšanas tās tiek diskontētas līdz to pašreizējai vērtībai.
# 3 - Apvienošanās finanšu modelēšana
Šāda veida modelēšana tiek izmantota, lai analizētu divu uzņēmumu apvienošanās un iegādes lēmumu. Apvienošanās notiek, kad divi uzņēmumi apvienojas saskaņā ar savstarpēju vienošanos, savukārt iegāde notiek, kad viens uzņēmums apsteidz citus, pretī saņemot cenu skaidrā naudā.
# 4 - sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) modelis
Šis modelis ieskatās tirgū, izmantojot salīdzināmas uzņēmuma analīzi, lai saprastu, cik daudz investori būs gatavi maksāt par uzņēmuma akcijām IPO.
# 5 - piesaistīto pirkumu (LBO) modelēšana
Izpirkšana ar aizņemto līdzekli ir viena uzņēmuma iegāde, ko veic cits uzņēmums ar aizņemtu līdzekļu palīdzību. Piesaistītā izpirkšanas modelēšana palīdz noteikt vērtību, kuru pircējs būtu gatavs maksāt, un parāda līmeni, kas būtu nepieciešams paaugstināt. Tas arī aprēķina pērkamā uzņēmuma pašreizējo un turpmāko naudas plūsmu.
# 6 - detaļu summas modelēšana
Šo finanšu modeli izmanto, lai aprēķinātu katra organizācijas sadalījumu atsevišķi, lai noteiktu tā vērtību, ja kāds cits uzņēmums to iegādājas. Daļu metodes summa tiek aprēķināta, izmantojot dažāda veida analīzes metodes, piemēram, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modeli, uz aktīviem balstītu vērtējumu, tirgus vērtību utt. Pēc tam katra daļa tiek summēta, lai iegūtu daļas summas vērtību ( SOTP).
# 7 - konsolidācijas modelēšana
Konsolidēto modelēšanu sagatavo, apvienojot visus 3 finanšu pārskatus, ti, dažādu uzņēmējdarbības vienību peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu.
# 8 - budžeta plānošana un prognozēšanas modelēšana
Finanšu analītiķi veic budžeta modelēšanu, lai noteiktu uzņēmuma izmaksu un ienākumu budžetu gaidāmajam laikam. Budžeti parasti tiek sagatavoti katru mēnesi vai ceturksni. Ievades vajadzībām tie ir atkarīgi no vēsturiskā peļņas vai zaudējumu aprēķina. Savukārt finanšu analītiķis veic prognožu modelēšanu, lai sagatavotu budžeta prognozi. Daudzas reizes budžeta un prognožu modelēšana tiek veikta vienā cilnē kopā, un citreiz tās tiek veiktas atsevišķi.
# 9 - Opciju cenu noteikšanas modelis
Finanšu analītiķi izmanto opciju cenu modeli, lai noteiktu opcijas teorētisko vērtību, ti, opcijas vērtību pēc visu zināmo ieguldījumu izskatīšanas. Tas palīdz finanšu analītiķiem noteikt opcijas patieso vērtību. Tas ir matemātiskais modelis, kas sagatavots, pamatojoties uz matemātiskām formulām.
