Sistēmiskā riska definīcija
Sistēmiskais risks ir tāda notikuma varbūtība vai risks, kas var izraisīt visas nozares vai ekonomikas kritumu. Tas notiek, kad kapitāla aizņēmēji, piemēram, bankas, lielie uzņēmumi un citas finanšu iestādes, zaudē kapitāla nodrošinātāju uzticību, piemēram, noguldītājiem, investoriem un kapitāla tirgiem utt. Šāda veida risku nevar noteikt vai kvantitatīvi noteikt, bet var veikt stingrus pasākumus, lai pārvaldītu to regulēt. 2008. gada finanšu krīzē sistēmiskais risks bija viens no galvenajiem veicinošajiem faktoriem.
Sistēmiskā riska piemērs
Viens no nesenajiem piemēriem ir 2007.-2008. Gada finanšu krīze, kas sākās grūtību dēļ hipotekāro kredītu tirgū ASV un Lehman brāļa Inc sabrukuma dēļ. Šīs lielās kompānijas sabrukums izraisīja likviditātes krīzi, kas paātrinājās līdz kredītu un finanšu tirgū un izraisīja ekonomisko krīzi vai depresiju ASV
Recesijas rezultātā pasaules mērogā samazinājās tirdzniecība un investīcijas, valsts parādu krīze, lejupslīde citās attīstītās ekonomikās, tostarp Eiropā, un visbeidzot lielā lejupslīde 2007. – 2008. Gadā, kas noskaidrojās tikai 2009. gada beigās.
Sistēmiskā riska veidi
- Banku sektora panika : tas attiecas uz krīzi banku nozarē, jo noguldītāji izņem vairāk naudas nekā nepieciešams. Tas parasti notiek, redzot, kā citi cilvēki ekonomikā izņem naudu.
- Aktīvu cenu kritums: Tas nozīmē, ka aktīvu cenu samazināšanās, piemēram, mājokļi un akcijas utt., Var izraisīt sistēmisko risku.
- Infekcija: šāda veida sistēmiskais risks notiek tad, kad vienas grūtībās nonākušas finanšu iestādes sabrukums izraisīja arī citu sabrukumu, piemēram, 2008. gada ekonomikas krīzē.
Noteikumi
Pēc 2007. – 2008. Gada globālās recesijas finanšu regulatori visā pasaulē sāka koncentrēties uz organizāciju neaizsargātības faktora samazināšanu līdzīgiem apstākļiem. Šim nolūkam viņi veica šādas darbības:
- Viņi izveidoja noteiktus noteikumus un prasības, kas organizācijai būtu jāievēro, ja tā atbilst noteiktiem kritērijiem, ti, ugunsmūrim vai aizsardzībai, lai novērstu tiešus bojājumus sistēmiskā riska dēļ.
- Viņi uzsvēra piesardzības noteikumu nozīmi un arī izstrādāja stingru makroekonomikas, kā arī mikroekonomisko politiku, kas organizācijām būtu jāievēro.
- Makroekonomikas politika aptver visu tirgu vai ekonomiku kopumā, savukārt mikroekonomiskā politika regulē atsevišķas finanšu iestādes, piemēram, bankas, aizdevējus, apdrošināšanas sabiedrības, hipotēku tirgus utt.
Ietekme
- Tas samazina ieguvumu no tirgus diversifikācijas; dažreiz to sauc arī par nediferencējamu risku.
- Finanšu organizācijas ir pakļautas sistēmiskajam riskam vairāk nekā citas nozares vai nozares.
- Neliels notikuma gadījums var izraisīt visas ekonomikas vai tirgus sabrukumu.
- Sistēmiskais risks, ja tas netiek novērsts vai regulēts, izraisa finanšu krīzi un depresiju, kā tas notika 2007. – 2008. Gada finanšu krīzes laikā.
Profilakse
Pēc 2007. – 2008. Gada finanšu krīzes finanšu regulatori visā pasaulē rūpējas par sistēmiskā riska novēršanu. Viņi veica šādus pasākumus, lai nākotnē ekonomiku varētu glābt no līdzīga veida notikumiem:
- Viņi formulēja stingru un stingru mikro, kā arī makroekonomikas politiku bankām un citām finanšu iestādēm.
- Bāzeles III vienošanās tika ieviesta pēc 2008. gada depresijas, kas tika ieviesta, jo īpaši, lai mazinātu banku sektora risku, lūdzot saglabāt prasīto aizņemto līdzekļu īpatsvaru un rezerves kapitālu.
- Viņi arī izveidoja citus ugunsmūrus un ierobežojumus, lai mazinātu visas ekonomikas neaizsargātību pret sistēmisko risku.
