Kas ir jutīguma analīze?
Jutīguma analīze ir analīzes paņēmiens, kas darbojas, balstoties uz analīzi, piemēram, kā neatkarīgi faktori var ietekmēt atkarīgo faktoru, un tiek izmantota, lai prognozētu rezultātu, kad analīze tiek veikta noteiktos apstākļos. To parasti izmanto investori, kuri ņem vērā apstākļus, kas ietekmē viņu potenciālos ieguldījumus, lai pārbaudītu, prognozētu un novērtētu rezultātu.
Jutīguma analīzes formula
Jutīguma analīzes formula būtībā ir finanšu modelis programmā Excel, kad analītiķim ir nepieciešams noteikt galvenos mainīgos lielumus produkcijas formulai un pēc tam novērtēt produkciju, pamatojoties uz dažādām neatkarīgo mainīgo kombinācijām.
Matemātiski atkarīgās izvades formula tiek attēlota kā
Z = X 2 + Y 2
Jutības analīzes aprēķins (soli pa solim)
- 1. solis: Pirmkārt, analītiķim ir jāizstrādā pamatformula, kas darbosies kā izejas formula. Piemēram, teiksim, ka NPV formulu var uzskatīt par izejas formulu.
- 2. solis: Pēc tam analītiķim ir jānosaka, kuri ir mainīgie, kas jāatjaunina, jo tie ir izejas formulas atslēga. NPV formulā excel kapitāla izmaksas un sākotnējais ieguldījums var būt neatkarīgi mainīgie.
- 3. solis: Pēc tam nosakiet iespējamo neatkarīgo mainīgo diapazonu.
- 4. solis: Pēc tam atveriet Excel lapu un pēc tam ielieciet viena neatkarīgā mainīgā diapazonu gar rindām un otru kopu kopā ar kolonnām.
-
- Diapazons 1 st neatkarīgais mainīgais
- Diapazons 2 nd neatkarīgais mainīgais
- 5. solis: Pēc tam dodieties uz cilni “Dati” un noklikšķiniet uz pogas “Kas būtu, ja būtu analīze”. Tajā atlasiet opciju “Datu tabula”.
- 6. solis: Tālāk, aizpildīt "Row ievades šūnas" ar atsauci uz 1. st neatkarīgā mainīgā un "Kolonnas ievades šūnas" ar atsauci uz 2 nd neatkarīgā mainīgā.
- 7. solis: Visbeidzot, noklikšķiniet uz Enter, lai tabula stātos spēkā, un uzrādiet iespējamos rezultātus. Tādējādi izveidotā tabula ir jutīguma tabula.
Piemēri
1. piemērs
Ņemsim vienkāršas izejas formulas piemēru, kas tiek izteikts kā divu neatkarīgu mainīgo X un Y kvadrāta summēšana.
Šajā gadījumā pieņemsim, ka X diapazons ir 2, 4, 6, 8 un 10, bet Y diapazons ir 1, 3, 5, 7, 9, 11 un 13. Pamatojoties uz iepriekš minēto paņēmienu , tiks aprēķinātas visas divu neatkarīgo mainīgo kombinācijas, lai novērtētu produkcijas jutīgumu.
Piemēram, ja X = 3 (B2 šūna) un Y = 7 (šūna B3), tad Z = 3 2 + 7 2 = 58 (šūna B4)
Z = 58
Lai aprēķinātu jutības analīzi, Excel programmā dodieties uz cilni Dati un pēc tam atlasiet opciju Kas būtu, ja būtu analīze. Papildu jutīguma analīzes aprēķināšanas procedūru skatiet šeit dotajā rakstā - Divu mainīgo datu tabula programmā Excel
2. piemērs
Ņemsim vēl vienu obligāciju cenu piemēru, kur analītiķis kā neatkarīgos mainīgos ir noteicis kupona likmi un ienesīgumu līdz termiņa beigām, un atkarīgā produkcijas formula ir obligācijas cena. Kupons tiek apmaksāts pusgada laikā ar nominālvērtību 1000 USD, un paredzams, ka obligācija beigsies pēc pieciem gadiem. Nosakiet obligāciju cenas jutīgumu dažādām kupona likmes un ienesīguma vērtībām līdz termiņa beigām.
Šajā gadījumā analītiķis kupona likmes diapazonu uzskatīja par 5,00%, 5,50%, 6,00%, 6,50% un 7,00%, bet kupona likmes diapazonu - 5%, 6%, 7%, 8% un 9 %. Pamatojoties uz iepriekš minēto paņēmienu, obligācijas cenas jutīguma aprēķināšanai tiek izmantotas visas ienesīguma līdz termiņa un kupona likmes kombinācijas.
Tāpēc Obligāciju cenas aprēķins ir šāds.
Obligāciju cena = 102 160 USD
Lai aprēķinātu jutības analīzi, Excel programmā dodieties uz cilni Dati un pēc tam atlasiet opciju Kas būtu, ja būtu analīze.
Atbilstība un lietojumi
Jutīguma analīze ir metode, kas izmanto datu tabulu un ir viens no spēcīgākajiem Excel rīkiem, kas ļauj finanšu lietotājam dažādos apstākļos saprast finanšu modeļa rezultātu. To var uzskatīt arī par perfektu papildinājumu citam Excel rīkam, kas ir pazīstams kā scenāriju menedžeris, un kā tāds tas piešķir vērtēšanas modelim lielāku elastību analīzes procesa laikā un, visbeidzot, prezentācijas gadījumā.
Analītiķim ir ļoti svarīgi novērtēt datu tabulas izveides metodi un pēc tam interpretēt tās rezultātus, lai pārliecinātos, ka analīze virzās vēlamajā virzienā. Turklāt datu tabula var būt efektīvs un efektīvs veids, kā prezentēt priekšniekam vai klientam, kad runa ir par paredzamo finanšu sniegumu dažādos apstākļos.
