Kas ir finanšu iesaiste?
Finanšu gearing ir organizāciju kapitāla pārvaldīšana, saglabājot pareizu parāda un pašu kapitāla proporciju, lai organizācijai nākotnē nebūtu jāsaskaras ar problēmām, un tāpēc ir jāizlemj, vai izvēlēties akciju emisiju vai aizņemties līdzekļus kā pašu kapitāla emisiju mainīs atšķaidīšanu un kontroli, un aizņēmumi palielinās finanšu izmaksas.
Paskaidrojums
Organizācijas līdzekļu avoti, kas sastāv no pašu kapitāla un parāda. Pašu kapitāls ir īpašnieku ieguldījums pret akciju emisiju, un pretī īpašnieki iegūst peļņas daļu. Jo lielāks būs ieguldījums, jo lielāka būs peļņas daļa un turēšanas statuss. No otras puses, parāds ir aizņēmumi, kas var būt no bankas vai finanšu iestādes vai draugiem un radiniekiem. Procenti ir organizācijas izmaksas, un, ja procenti palielinās, peļņas samazināšanās dēļ akcionāru atdeve samazinās. Tātad starp pašu kapitālu un parādu ir jābūt līdzsvaram, un finanšu saistības ietver kapitāla pārvaldīšanu organizācijas interesēs. Tas parāda operāciju apjomu, ko finansē vai nu ar pašu kapitālu, vai ar aizņēmumiem. Pagaidu prasības tiek pārvaldītas ar aizņēmumiem, nevis pašu kapitālu.
Formula
Finanšu gearing koeficients = (īstermiņa parādi + ilgtermiņa parādi + kapitāla noma) / pašu kapitāls
Ir arī citas formulas, ar kuru palīdzību to var izmērīt, taču šī ir visaptverošākā attiecība.
Šeit,
- Īstermiņa parāds attiecas uz parādu, kas jāatmaksā ar viena gada periodu.
- Ilgtermiņa parāds attiecas uz parādu, kas jāatmaksā pēc viena gada perioda.
- Kapitāla noma attiecas uz nomu, kurā vienīgo nomu finansē iznomātājs, savukārt visas citas tiesības, kas saistītas ar īpašuma īpašumtiesībām, ir nomniekam.
- Pašu kapitāls attiecas uz kapitāla apjomu, kas piesaistīts no uzņēmuma akcionāriem, emitējot parastās vai priekšrocību akcijas.
Kā aprēķināt finanšu gearing?
1. solis
Pirmkārt, aprēķiniet naudas summu, ko uzņēmums piesaistījis īstermiņa parāda režīmā, ti, parādu, kuru uzņēmums maksā nākamā gada laikā. Tas tiek parādīts uzņēmuma bilancē kā īstermiņa saistības.
2. solis
Pēc īstermiņa parāda aprēķināšanas 1. solī aprēķiniet naudas summu, ko uzņēmums piesaistījis, izmantojot ilgtermiņa parāda režīmu, ti, parādu, kas uzņēmumam jāmaksā pēc nākamā gada perioda. Tas tiek parādīts uzņēmuma bilancē kā ilgtermiņa saistības.
3. solis
Pēc ilgtermiņa saistību aprēķināšanas 2. solī aprēķiniet kapitālā nomas summu, ti, nomu, kurā iznomātājs finansē tikai nomu, un visas citas īpašuma tiesības uz nomnieku ir nomniekam
4. solis
Šajā posmā tiks aprēķināta uzņēmuma pamatkapitāla summa. Tā ir līdzekļu summa, kas iegūta, izlaižot priekšrocību akcijas un parastās akcijas. Šī summa tiks parādīta akcionāru kapitāla sadaļā bilances pasīvu sadaļā.
5. solis
Šī koeficienta aprēķināšanas formula ir šāda:
Finanšu gearing ir = (Īstermiņa parādi + ilgtermiņa parādi + Kapitāla noma) / Pašu kapitāls
Piemērs
Pieņemsim, ka uzņēmums Amobi Incorporation vēlas aprēķināt savu finansiālo iesaisti, kurai ir īstermiņa parāds 800 000 USD, ilgtermiņa parāds 500 000 USD un pašu kapitāls 1 000 000 USD. Kā aprēķināt par minēto periodu?
Risinājums
Soli pa solim aprēķins ir sniegts zemāk-
1. solis
Īstermiņa parāda aprēķins
Tas tiek piešķirts kā 800 000 USD
2. solis
Ilgtermiņa parāda aprēķins
Tas tiek piešķirts kā 500 000 USD
3. solis
Kapitāla nomas aprēķins
Šajā lietā tā nav
4. solis
Kapitāla aprēķins
Tas tiek piešķirts kā USD 1 000 000
5. solis
Finanšu saistību aprēķinu var veikt šādi:
- = (800 000 USD + 500 000 USD + 0) / 1 000 000 USD
- = 1.3
Iemesli
- Tas nosaka organizācijas kredītspēju. Sabalansēts parāds pret pašu kapitālu un savlaicīga atmaksa liecina par augstu kredītspēju tirgū.
- Tas ir instruments, lai analizētu, vai aizņēmumi būs izdevīgi, vai organizācijai vajadzētu rīkoties pēc akciju emisijas.
- Tas ir organizācijas finanšu sviras mērs.
- Maksātspēju var labāk pārvaldīt, izmantojot pienācīgu finanšu iesaisti.
- Gearing attiecība mēra parāda ietekmi uz pašu kapitālu un palīdz pārvaldīt finanšu risku.
Priekšrocības
- Risku var labāk pārvaldīt ar līdzsvarotu pārnesumu.
- Pareizu līdzsvaru starp parādu un pašu kapitālu var uzturēt, izmantojot finanšu pārnesumkārbas pārvaldību.
- Tas palīdz noteikt līdzekļu drošību, proporcionāli mazāk drošiem līdzekļiem, un otrādi.
- Tas palīdz novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli.
- Tas ir viens no faktoriem, vienlaikus sankcionējot aizdevumu, jo lielāka ir kredītu iegūšanas grūtība.
- Pareiza finanšu iesaiste dod nodokļu priekšrocības, jo procenti tiek izmantoti kā nodokļu ietaupīšanas līdzeklis.
- Tas ir viens no instrumentiem ieguldījumu lēmumu pieņemšanai.
Trūkumi
- Augsta kredītreitinga palielināšana var palielināt uzņēmuma izmaksas, jo procenti ir organizācijas izdevumi.
- Nesabalansēta finanšu pārnesumkārba var izraisīt riska pieaugumu.
- Ieguldījumu atdeve varētu būt samazināta nelabvēlīgo kredītreitingu dēļ, kā rezultātā samazinās kredītspēja.
- Pat īstermiņa aizņēmumi ir iekļauti finanšu saistībās, kas galu galā palielina parāda un pašu kapitāla attiecību.
Ieteiktie raksti
Šis raksts ir bijis rokasgrāmata par finanšu gearing koeficientu un tā definīciju. Šeit mēs apspriedīsim formulu, piemēru un to, kā aprēķināt finanšu saistības, kā arī priekšrocības un trūkumus. Jūs varat uzzināt vairāk par Excel no šiem rakstiem -
