Kas ir ieguldījumu izpēte?
Investīciju izpēte nozīmē dažādu finanšu instrumentu, piemēram, akciju, kopfondu, obligāciju, parādzīmju utt., Veiktspējas analīzi, lai ieguldītājam sniegtu priekšstatu par uzņēmuma patieso darbību. Tas arī palīdz noteikt viņu nākotnes rādītājus cenu izmaiņām.
Tas ieguldītājiem sniedz ieskatu par uzņēmuma stāvokli tirgū, kas viņam palīdz izlemt, vai ieguldījumi konkrētā uzņēmumā ir dzīvotspējīgi. Investori bieži nesaņem datus savlaicīgi, kas viņus aizrauj pārvērtētu akciju pirkšanā. Investīciju izpēte palīdz novērst informācijas trūkumu un ļaut investoriem pieņemt efektīvākus un izdevīgākus lēmumus.
Paskaidrojums
Jebkura krājuma ieguldījumu izpēte sākas ar datu vākšanu, kas pēc tam tiek analizēta, un visbeidzot tiek iesniegts ziņojums, kurā norādīti iegūto datu plusi un mīnusi. Laiks ir būtisks, jo jebkura neatjaunināta svarīga informācija var krasi ietekmēt ieguldītāja lēmumu. Šādiem pētījumiem tiek izmantoti daudzi rīki, piemēram, akciju diagrammas, signāli un skrīneri; tas viss palīdz investoram uzzināt, kurp virzīsies uzņēmuma akcijas. Daudzi analītiķi izvēlas fundamentālu, tehnisku, augšupēju vai augšupēju pieeju. Šādi rīki novērtē biznesa ciklus, tirgus sektorus, vadības kompetenci, nozares tendences utt.
Investīciju izpētes darbības piemērs
Tagad ņemsim piemēru, lai to skaidrāk saprastu. Piemēram, Džeka kungs, investors, vēlējās ieguldīt ABC Corporation, kuras akcija tirgū tiek tirgota par USD 150 par akciju. Pavadījis laiku uzņēmuma pamatnostādnēm un vērtēšanas ziņojumiem, veicot tehnisko un fundamentālo analīzi, Džeks kungs uzskata, ka uzņēmuma akciju vērtība ir tikai 100 ASV dolāri, jo drīzumā tiks ziņots, ka nopelnīs par 60% mazāk nekā cerēts. Tagad, būdams piesardzīgs investors un ievērojot tirgus noskaņojumu, Džeka kungs saīsinās akcijas un arī iegādāsies pirkšanas iespēju par 175 USD izmantošanas cenu, lai ierobežotu savus zaudējumus, ja akcijas virzīsies pretējā virzienā. Šāda veida lēmumus var pieņemt tikai tad, ja ieguldītājam ir putna lidojuma skats uz uzņēmuma darbību.Investīciju izpēte palīdz ieguldītājam izvēlēties ieguldījuma instrumenta veidu, kas vislabāk atbilst viņa vajadzībām, ņemot vērā viņa riska apetīti.
Vēl viens piemērs
Džeikoba kungs, kurš vēlas ieguldīt akcijās 1 000 000 USD. Viņš ir neizpratnē par to, vai doties uz A akciju, kuras cena ir 70 USD, un B akciju, kuras cena ir 200 USD. Nespeciālistiem runājot, Jēkaba kungam vajadzētu maksāt par 70 ASV dolāriem, jo tas viņam varētu dot vairāk akciju. Bet, izprotot uzņēmuma vēsturi un uzņēmuma B paplašināšanas plānus, ir saprātīgs lēmums ieguldīt B daļā, jo pastāv uzņēmuma izaugsmes potenciāls. Investīciju izpēte palīdz investoram gudri izvēlēties šādās situācijās.
Priekšrocības
- Investīciju pētījumi mēģina kapitulēt visus faktorus, kas ietekmē bāzes aktīva cenu. Piemēram, analizējot kopfonda darbību, ieguldītājs izvēlas salīdzināt citu kopfondu, tā izdevumu koeficientu, vadības stabilitāti un citus būtiskus faktorus.
- Tas atstāj mazāk vai vispār nepieļauj kļūdas, jo tiek ņemti vērā daudzi faktori. Investori var pasargāt sevi no krāpšanas, informācijas neprecizitātes utt.
- Tā ir rentabla, jo investori var iegūt kvalitatīvu informāciju par pieņemamu cenu. Turklāt no informācijas gūtie ieguvumi atsver tās izmaksas.
- Ikreiz, kad investors spēj novērtēt uzņēmuma kopējo sniegumu, tas dod viņam priekšrocības efektīvāku lēmumu pieņemšanā. Tas dod viņam iespēju izvēlēties no pieejamo vērtspapīru skaita, kas vislabāk atbilst viņa riska profilam.
Trūkumi
- Investīciju izpēte ir laikietilpīgs process. Pirms galīgā secinājuma ir jāņem vērā visi faktori. Sākot no tehniskā līmeņa pārbaudes līdz uzņēmuma reputācijas izzināšanai tirgū, konkurenta kustības zināšanai, viss ir padziļināti jāizpēta pirms pēdējā zvana.
- Jebkurš pētījums, kas tiek veikts, mēģina uztvert jaunākos rezultātus un paziņojumus. Tas neņem vērā citus faktorus, kuriem varētu būt būtiska loma lēmuma pieņemšanā ieguldītājam. Kā jau teicām, laika noteikšanai ir izšķiroša loma ieguldījumu izpētē; tas atstāj mazāk iespēju kapitulēt notikumiem, kas nebija no jauna un būtiski.
- Viens izmērs ne vienmēr der visiem. Katram investoram ir atšķirīgi mērķi, laika horizonts un ienākumi. Viens pētījums nevar apmierināt ikviena vajadzības. Piemēram, vecāks investors ir vairāk izvairīgs no riska nekā jauns investors.
- Katram uzņēmumam ir atšķirīgi pētījumu standarti. Piemēram, vērtējot farmācijas uzņēmuma darbību, tiek ņemti vērā ieņēmumi no pacientiem un zālēm. Lai sasniegtu bankas darbības rezultātus, tiek ņemta vērā tās aizdevumu pieaugums, procentu likmes, procentu ienākumi.
- Ieguldījumu izpēte nevar būt pilnīgs risinājums ieguldījumu lēmumiem, jo tas nespēj uztvert situācijas, kas ir iespējamas vai kuras nevar kontrolēt ar jebkāda veida analīzes rīku. Piemēram, ir grūti prognozēt analītiķa iekšējās informācijas tirdzniecību, analizējot uzņēmuma darbības rezultātus. Tas var pārbaudīt tikai pagājušā gada tendences vai citus uzņēmuma vēsturiskos ierakstus. Tāpat vairāk tiek uzsvērti jaunākie rezultāti un paziņojumi.
Secinājums
- Noslēgumā mēs varam teikt, ka ieguldījumu izpēte palīdz investoram iziet un ilgi stāvēt tirgū. Tas palīdz investoram pieņemt efektīvu un ienesīgu lēmumu, ja vien pētījums ir veikts, ņemot vērā visus būtiskos faktorus. Tas nozīmē, ka analītiķim jābūt apdomīgam, efektīvam cilvēkam, kurš var noteikt studiju jomas, kas var ietekmēt viņa lēmumu pieņemšanu.
- Laika noteikšana ir ārkārtīgi svarīga, veicot ieguldījumu izpēti. Pirms alternatīva izvēles atbilstīgi ieguldītāja riska vēlmei, analītiķim jāspēj atlaist visus būtiskos faktorus. Neatkarīgi no tā, vai tās ir obligācijas, kopfondi, akcijas vai jebkurš cits finanšu instruments, riska un atlīdzības attiecībai jābūt pilnībā līdzsvarotai. Tas var būt labākais rīks, ja ieguldītājs to gudri izmanto.
