Kas ir kapitāla apgrozījums?
Kapitāla apgrozījums ir rādītājs, kas norāda uz organizācijas efektivitāti attiecībā uz uzņēmējdarbībā izmantotā kapitāla izmantošanu, un tas tiek aprēķināts kā attiecība pret kopējo gada apgrozījumu, dalītu ar kopējo akciju turētāja kapitāla summu (pazīstams arī kā tīrā vērtība), un jo lielāka ir koeficients, jo labāk ir izmantotā kapitāla izmantošana.
Kapitāla apgrozījums (saukts arī par pašu kapitāla apgrozījumu) ir rādītājs, kas aprēķina, cik efektīvi uzņēmums pārvalda kapitālu, ko akcionāri ieguldījuši uzņēmumā, lai gūtu ieņēmumus. Ja attiecība ir augsta, tas parāda, ka uzņēmums efektīvi izmanto ieguldītā kapitāla daudzumu. Turpretī, ja attiecība ir zema, tas norāda, ka uzņēmums efektīvi nepārvalda savus kapitālieguldījumus, lai iegūtu nepieciešamos ieņēmumus, ti, uzņēmumam ir atbilstoši jāiegulda līdzekļi pārdošanas mērķa sasniegšanai, izmantojot īpašnieka līdzekļus uzņēmums.
Kapitāla apgrozījuma formula
Kur,
- Uzņēmuma kopējais pārdošanas apjoms ir uzņēmuma kopējais apgrozījums pārskata gadā vai periodā, par kuru tiek aprēķināta attiecība.
- Akcionāru pašu kapitāls, kas pazīstams arī kā ieguldītais kapitāls / neto vērtība, ir kopējais ieguldījuma apjoms, ko akcionāri uzņēmumā veikuši līdz koeficienta aprēķināšanas datumam.
Piemērs
Ir uzņēmums, kura nosaukums ir ABC Corporation, kas 2013. gadā uzsāka automašīnu akumulatoru ražošanas un piegādes biznesu. Lai piesaistītu līdzekļus, uzņēmums emitēja pamatkapitāla un priekšrocību akcijas. Samaksāto un emitēto pamatkapitāla daļu kopsumma bija 25 000 USD, un priekšrocību akcijas līdz 2015.gada marta beigām bija 15 000 USD, ti, citas uzņēmuma saistības līdz 2015. finanšu gada beigām kopumā bija 40 000. Uzņēmuma apgrozījums finanšu gadā 2014. – 15. finanšu gadā bija 500 000 USD, un procentu ienākumi un komisijas ienākumi kopumā bija 8 000 USD. Tagad mums jāaprēķina kapitāla apgrozījums 2014. – 15. Finanšu gadam.
Risinājums
Kopējais pārdošanas apjoms neietver citus ienākumus, piemēram, procentu un komisijas ienākumus.
Aprēķins būs -
- Kopējais pamatkapitāls = 25000 + 15000 = 40000
- Kapitāla apgrozījuma koeficients = 500000/40000 = 12,5
Interpretācija
Tas nozīmē, ka katrs kapitāla ieguldījums ir ieguldījis 12,5 ASV dolārus uzņēmuma pārdošanas apjomā, un šis 12,5 šķiet, ka uzņēmums efektīvi izmanto kapitālieguldījumus.
Kapitāla apgrozījuma kritērijs
Kapitāla apgrozījuma kritērijs nozīmē kapitāla piemērošanas pamatu, lai iegūtu maksimālu labumu un atdevi. Kritērija pamatā ir šādi faktori:
# 1 - tirgus reputācija un resursu pārvaldība
Tā kā tas ir kopējais pārdošanas apjoms, dalīts ar tīro vērtību, tāpēc tīrā vērtība ir akcionāru fonds, kuru var iegūt, izmantojot tirgus priekšrocības, piemēram, augstāku reputāciju tirgū un efektīvu resursu pārvaldību, piemēram, darbinieku, ieinteresēto personu pārvaldību, valdības atbilstību utt. nodrošinātu labu tirgus reputāciju.
# 2 - nākotnes ieguvumi un atmaksāšanās periods
Pirms kapitāla izmantošanas ir jāanalizē nākotnes ieguvumi no ieguldījumiem un atmaksāšanās perioda, lai maksimāli palielinātu atdevi un nodrošinātu optimālu resursu izmantošanu. Jo lielāks ir atmaksāšanās periods, jo augstāka būs kapitāla apgrozījuma attiecība.
# 3 - tirgus apstākļi
Ja tirgus apstākļi ir labvēlīgi, tad ieguldījumi dos labu rezultātu. Ja pastāv nelabvēlīgas tirgus situācijas, piemēram, inflācija, resursu trūkums utt., Ieguldījums nedos labus rezultātus nelabvēlīgu tirgus apstākļu dēļ. Labvēlīgi tirgus apstākļi palielina organizācijas apgrozījumu.
# 4 - parāda un kapitāla sajaukums un juridiskā atbilstība
Ja parāds ir lielāks par pašu kapitālu, tad tīrā vērtība kļūst maza, un attiecība kļūst negatīva, jo tajā tiek ņemts vērā tikai akcionāru fonds vai piederošais fonds. Augstāka parāda un pašu kapitāla attiecība norāda, ka pārdošanu vairāk finansē ar aizņēmumiem. Tāpat pareiza tiesību aktu ievērošana palielina tirgus reputāciju un palielinās investoru piesaiste ieguldījumiem, kā rezultātā palielinās kapitāla apgrozījuma koeficients.
Priekšrocības
- Optimāla resursu izmantošana ir iespējama, jo kapitāls tiek izmantots, lai gūtu maksimālos ieņēmumus.
- Nodrošina pietiekamu likviditāti organizācijas rokās;
- Nodrošina darbaspēka efektivitātes pieaugumu labākas pārvaldības dēļ.
- Liels apgrozījums nodrošina vienmērīgu uzņēmējdarbības norisi un piesaista vairāk investoru.
- Liels kapitāla apgrozījums palīdz paplašināties un dažādot.
- Liels apgrozījums dod priekšrocības salīdzinājumā ar konkurentiem, jo labākas pārvaldības dēļ labumu var nodot klientiem, kas piesaista vairāk klientu.
- Tas arī novērš pēkšņas likviditātes krīzes un nodrošina organizācijas labu finansiālo stāvokli.
Trūkumi
- Šī attiecība ir nozīmīgāka nekā parasti, ti, ja tā pārsniedz 70%, tad tas norāda, ka organizācija ir vairāk atkarīga no monetāriem faktoriem, kas dod lielāku peļņu un pārdošanas apjomus. Tomēr ar monetārajiem faktoriem ir jālīdzsvaro nemonetārie faktori, piemēram, apmierinātas ieinteresētās puses.
- Lielāka kapitāla apgrozījuma attiecība palielina ieguldījumus īstermiņa aktīvos, kas rada šaubas par darbības turpināšanas pieņēmumu.
- Tas neņem vērā peļņu, kas attiecas tikai uz pārdošanu. Tātad pastāv iespēja, ka peļņa tiek samazināta, kaut arī pārdošanas apjomi tiek palielināti.
Secinājums
Kapitāla apgrozījums tiek aprēķināts kā kopējais pārdošanas apjoms, dalīts ar kopējo pašu kapitālu, kas parāda, cik efektīvi organizācija ir izmantojusi investoru ieguldīto kapitālu. Tas atspoguļo vadības, kā arī organizācijas efektivitāti. Attiecības aprēķins parāda, cik daudz uz vienu USD ieguldījumu veicināja organizācijas apgrozījumu. Šī apgrozījuma pamatkritērijs ir tirgus priekšrocības un resursu pārvaldība. Stabils kapitāla apgrozījums norāda uz pietiekamu likviditāti un savlaicīgu mērķu sasniegšanu, lai maksimāli palielinātu akcionāru bagātību. Bet kapitāla apgrozījuma galvenais trūkums ir tas, ka tas koncentrējas tikai uz pārdošanu, un peļņas maksimizēšanas mērķis netiek ņemts vērā.
