Kas ir Vulture Fund?
Vulture Funds ir riska ieguldījumu fondu veids, kas iegulda līdzekļus grūtībās nonākušos uzņēmumos, pērkot to obligācijas vai vērtspapīrus no otrreizējā tirgus ar lielām atlaidēm un ar termiņu, un tie tos atpērk nominālvērtībā vai pēc noklusējuma, iesniedzot tiesu parādu atgūšanai, kas savukārt viņiem dod lielāku peļņu, salīdzinot ar ieguldījumiem normāla riska vērtspapīros.
Vulture Funds piemērs
Uzņēmums ABC atrodas bankrota sliekšņa dēļ lietas zaudēšanas dēļ tiesā, kas ietver milzīgus zaudējumus SIA ABC, un tas no bankas bija paņēmis aizdevumu 10 miljardu Rs apmērā. Banka vēlas atgūt aizdevumu. Bankai ir divas iespējas vai nu pārdot aktīvu, kas tiek turēts kā nodrošinājums, vai arī pārdot parādu riska fondam. Riska fonds MNP izpētīja ABC Ltd stāvokli un uzzināja, ka ABC Ltd. pieder patents, kuru var pārdot tirgū. MNP Venture fonds vērsās pie bankas par ABC Ltd. parādu, un banka to pārdeva par 9 miljardiem. Tagad Venture fonds veiks pārrunas ar ABC Ltd par maksājumu, kas ir lielāks vai vienāds ar 10 miljardiem. Tādā veidā riska fondi gūs peļņu. Ja nav garantijas par izmaksām, riska fonds var iesniegt prasību pret ABC Ltd. vai pārdot patentu, lai iegūtu viņa līdzekļus.
Vulture Funds stratēģijas
Tas ietver daudz stratēģiju. Daži no tiem ir šādi:
- Pētījumi par uzņēmumiem, kas atrodas uz bankrota robežas.
- Pētījumi par uzņēmuma būtiskajiem aktīviem, kas tiem var dot ilgtermiņa un lielu peļņu grifu fondā.
- Analīze par to, vai ieguldījums uzņēmumā uz zaudējumu robežas dos peļņu.
- Iegūstiet informāciju par uzņēmuma aizdevumiem un fiksēta ienākuma vērtspapīriem uz bankrota robežas.
- Vērsieties bankā, lai iegādātos parādu vai pirktu fiksēta ienākuma vērtspapīrus no otrreizējā tirgus par cenu, kas ir zemāka.
- Lai atgūtu parādu un gūtu peļņu, vērsieties pie uzņēmuma, lai nokārtotu nodevas vai pārdotu kritisko aktīvu.
Mantotās lietas
- Valsts Argentīna nepildīja valdības parādus, ti, fiksēta ienākuma vērtspapīrus, kurus Argentīnas valdība emitēja 2001. gada ekonomiskās krīzes dēļ. Grifu fonds nopirka dažus parādus, un viņi to nokārtoja 2016. gadā.
- Valstī, kuras nosaukums ir Kongo Demogrāfiskā Republika, bija krīze. Kreditori spieda valsti atmaksāt parādu. Kreditora pārdotais parāds grifam, ko sauc par FG puslodes grifu pārvaldīšanu, ir amerikāņu uzņēmums FG Management Ltd, kas iesniedza lietu pret valsti, kurā nav izpildīta saistība, 100 miljonu ASV dolāru apmērā atguva parādu. Parāds tika nopirkts tikai par 3 miljoniem dolāru, bet tas pieauga līdz 100 miljoniem dolāru, ieskaitot procentus un juridiskās nodevas.
Investīcijas
Vulture fonds iegulda savus līdzekļus ļoti ienesīgos, vienlaikus ļoti riskantos vērtspapīros vai īpašumos, daži no tiem ir šādi:
- Nekustamā īpašuma tirgus un īpašumi, jo tirgus ir ļoti svārstīgs, bet ļoti ienesīgs.
- Uzņēmumu kapitāla daļas, kas nodrošina augstu atdevi.
- Viņi arī iegulda bankās, lai iegādātos zaudējumu aktīvus.
- Fondi var arī ieguldīt uzņēmumos, kas atrodas bankrota slānī, ar aktīviem, kas dod ilgtermiņa ieguvumus.
- Fondi iegulda arī zaudējumus nesošu uzņēmumu vērtspapīros jaunattīstības valstīs.
Priekšrocības
- Tas nodrošina lielāku atdevi.
- Tas var nopelnīt labu peļņu ar zemākiem ieguldījumiem.
- Vulture fonda pārvaldība var ietekmēt tirgu.
- Ieguldījums un darbības atlabšanai ir likumīgi atzītas.
- Atrisiniet banku vai investoru finanšu problēmas, kas ieguldīja zaudējumu kompānijā un vienlaikus iegādājās visus parādus.
Secinājums
Grifu fonds ir fonda veids, kas iegulda naudu to uzņēmumu vērtspapīros, kuriem masveida zaudējumu dēļ ir tuvu bankrots. Tas atzīst šos uzņēmumus, veicot pētījumu, un iegulda tajos uzņēmumos, kuriem ir vērtīgi aktīvi par cenu, kam ir atlaide. Fonds vispirms mēģina norēķināties ar uzņēmumiem, ja uzņēmums nespēj samaksāt, tad fonds pārdos aktīvu vai vērsīsies ar tiesvedību par piedziņu. Nesen abas valstis Argentīna un Kongo Demogrāfiskā Republika saskārās ar grifu fonda juridisko problēmu, jo tā nespēja samaksāt par valdības obligācijām. Vulture fondi parasti iegulda augsta riska vērtspapīros, lai gūtu lielāku peļņu. Tā ir riska ieguldījumu fonda daļa, bet riska ieguldījumu fonda darbības joma ir plašāka. Vissvarīgākais punkts par grifu fondu ir tas, ka viss process ir likumīgs.
