Kas ir rentabilitātes analīze?
Nenoteiktības analīze attiecas uz tā punkta noteikšanu, kur uzņēmuma ieņēmumi sāk pārsniegt tā kopējās izmaksas, ti, punktu, kad attiecīgais projekts vai uzņēmums sāks gūt peļņu, pētot saistību starp uzņēmuma ienākumiem. uzņēmuma nemainīgās izmaksas un mainīgās izmaksas.
Tas nosaka, kāds pārdošanas līmenis ir nepieciešams, lai segtu kopējās uzņēmējdarbības izmaksas (fiksētās, kā arī mainīgās izmaksas). Tas mums parāda, kā aprēķināt punktu vai brīdi, kad uzņēmums sāks gūt peļņu.
Lūzuma analīzes formulas
Ir divas pieejas, lai aprēķinātu rentabilitātes punktu. Viens no tiem var būt daudzums, ko sauc par rentablu daudzumu, un otrs ir noiets, kas tiek saukts par pārdevumu ar peļņu.
Pirmajā pieejā mums ir jāsadala fiksētās izmaksas ar ieguldījumu uz vienu vienību, ti
Bremzēšanas punkts (daudzums) = Kopējās fiksētās izmaksas / iemaksa par vienību- Kur, iemaksa par vienību = pārdošanas cena par vienību - mainīgās izmaksas par vienību
Otrajā pieejā mums ir jāsadala fiksētās izmaksas ar ieguldījumu pārdošanas vai peļņas un apjoma attiecībās, ti
Pārdošana pēc pārdošanas (Rs) = kopējā fiksēto izmaksu / iemaksu starpības attiecība,- Kur iemaksu starpības koeficients = ieguldījums par vienību / pārdošanas cena par vienību
Lūzuma analīzes piemērs
1. piemērs
Pieņemsim, ka XYZ Ltd sagaida 10 000 vienību pārdošanu par cenu 10 USD katrā. Ar produktu saistītās mainīgās izmaksas ir USD 5 par vienību, un fiksētās izmaksas ir USD 15 000 gadā. Veiciet rentabilitātes analīzi attiecīgajam gadījumam.
Risinājums:
Izmantojiet šādus datus, lai aprēķinātu rentabilitātes analīzi.
Noteiktā gadījuma rentabilitātes situāciju var aprēķināt vai nu daudzuma izteiksmē, vai dolāru izteiksmē.
Aprēķināt līdzsvara punktu var šādi:
Lai aprēķinātu rentabilitātes punktu (daudzumu), par kuru mums ir jāsadala kopējās fiksētās izmaksas ar ieguldījumu vienā vienībā.
- Šeit pārdošanas cena par vienību = 10 ASV dolāri
- Mainīgās izmaksas par vienību = 5 ASV dolāri
- Tātad iemaksa par vienību = 10 USD - 5 USD = 5 USD
- Tādējādi līdzsvara punkts (daudzums) = 15000 USD / 5 USD vienības
Bremzēšanas punkts (daudzums) = 3000 vienību
Tas nozīmē, ka, pārdodot līdz 3000 vienību, uzņēmums XYZ Ltd nebūs zaudējumu un bez peļņas un pārvarēs tikai savas fiksētās izmaksas. Pārdodot daudzumu, kas pārsniedz 3000, palīdzēs nopelnīt peļņu, kas būs vienāda ar ieguldījumu par vienību par katru papildu vienību, kas pārdota virs 3000.
Aprēķināt rentablu pārdošanas apjomu var šādi:
Lai aprēķinātu pārdošanas cenu ($), par kuru mēs kopējās fiksētās izmaksas dalīsim ar iemaksu starpības koeficientu.
- Šeit iemaksa par vienību = 5 ASV dolāri
- Pārdošanas cena par vienību = 10 USD
- Tātad iemaksu starpības koeficients = 5 USD / 10 USD = 0,5
- Tādējādi pārdošanas cena ($) = 15000 USD / 0,5
Pārdošanas cena (USD) = 30 000 USD
Tas nozīmē, ka, pārdodot līdz pārdošanas vērtībai 30 000 USD, XYZ Ltd būs starpības punktā un pārvarēs tikai savas fiksētās izmaksas un gūs peļņu, kas vienāda ar pārdošanas vērtību, kas pārsniedz 30 000 USD, vienāda ar iemaksu starpību * Pārdošanas vērtība pārsniedz 30 000 USD.
2. piemērs - daudzproduktu uzņēmums
Ņemsim par piemēru daudzproduktu uzņēmumu, kas ražo trīs dažādu veidu produktus ar nosaukumu A, B un C, un mēģināsim atrast vienību skaita starpību. Šajā tabulā sniegts cenu, mainīgo izmaksu un paredzamā pārdodamo vienību skaita sadalījums, un pieņemsim, ka fiksētās izmaksas ir 6 600 USD.
Šajā gadījumā mums jāatrod vidējā svērtā pārdošanas cena, kas tiek iegūta šādi:
- Vidējā svērtā pārdošanas cena = ((100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)) / (100%)
- = 69 USD
Līdzīgi vidējo svērto pārdošanas cenu mainīgajām izmaksām aprēķina šādi:
- Vidējā svērtā pārdošanas cena = ((50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)) / (100%)
- = 36 USD
Tātad Breakeven vienību skaits, izmantojot iepriekš minēto formulu, ir
- Bruto vienības = 6 600 USD / (69 USD - 36 USD)
- = 200
Attiecīgi produkta A starpības rādītāji ir 50% no 200, kas ir 100, un līdzīgi produktam B, un C produkts būs attiecīgi 60 un 40.
Tagad ļaujiet mums iedziļināties piemērā reālajā dzīvē un mēģināt piemērot šo jēdzienu.
3. piemērs - General Motors
Mēģināsim atrast vienību skaitu, kas jāpārdod General Motors automobiļu nodaļai, lai nodrošinātu peļņu.
Avots: Uzņēmuma informācija. MM apzīmē miljonu.
Pirmkārt, ļaujiet mums sniegt īsu priekšstatu par to, ko šie skaitļi no General Motors gada pārskata (vai 10K) nozīmē. Vienību skaitam mēs esam noteikuši pasaules mēroga transportlīdzekļu pārdošanu.
2018. gadā visā pasaulē pārdoto transportlīdzekļu skaits ir 8 384 000 vienību.
Iegūstot vienības cenu, ideāls veids būtu aprēķināt katra transportlīdzekļa modeļa vidējo svērto cenu ar atšķirīgu pārdošanas cenu (piemēram, Chevy un Le Saber un daudziem citiem ir atšķirīgas cenas). Tā kā tam būtu nepieciešama plaša analīze, mēs tikko izmantojām pārdošanas ieņēmumus kā starpnieku un dalījām tos ar kopējo vienību skaitu, lai iegūtu cenu par vienību. 2018. gada bruto pārdošanas apjoms bija USD 133 045MM, kas, dalot ar 8 384 000, dod vienas vienības cenu 15 869 USD.
Mainīgajām izmaksām par vienību mēs sadalījām rindas vienību “Automobiļu un citas pārdošanas izmaksas” ar pārdoto vienību skaitu. Automobiļu un citas pārdošanas vai mainīgās izmaksas 2018. gadā bija USD 120 656MM, kas, dalot ar 8 384 000, dod mainīgās izmaksas par vienību 14 391 USD.
Visbeidzot, mēs izmantojām rindas vienību “Automobiļu un citi pārdošanas, vispārējie un administratīvie izdevumi” kā fiksēto izmaksu aizstājēju, kas saistīts ar automobiļu nodaļu. 2018. gadā automobiļu un citi pārdošanas, vispārējie un administratīvie izdevumi vai fiksētās izmaksas bija USD 9 650 MM.
Tagad ir ļoti viegli aprēķināt starpību un izmantot sākumā noteikto formulu,
- Bruto vienības = 9650 * 10 6 / (15 869 - 14 391)
- = 6 530 438 vienības.
Interesanti jāatzīmē tas, ka, lai arī vienību skaits, ko uzņēmums šobrīd ražo, ir gandrīz 1,3 reizes lielāks par General Motors pašlaik pārdoto vienību skaitu, visā pasaulē ir nepārtraukti samazinājies pārdoto vienību skaits. Mēs varam arī redzēt, ka 2018. gadā ir palielinājies General Motors pārdošanai paredzēto vienību skaits, kas var būt saistīts ar mainīgo izmaksu pieaugumu par vienību.
Priekšrocības
Dažas rentabilitātes analīzes priekšrocības ir šādas:
- Nozīmē trūkstošos izdevumus: jānoskaidro visas saistītās izmaksas, kā arī mainīgās izmaksas, vienlaikus pārskatot finansiālās saistības, lai noskaidrotu starpības robežu un šādā veidā dažus trūkstošos izdevumus, kas tiek piesaistīti.
- Noteikt ieņēmumu mērķus: Kad ir pabeigta peļņas un zaudējumu aprēķina analīze, tiek uzzināts par viņu plānotajiem pārdošanas ieņēmumiem, lai nopelnītu plānoto peļņu, un tas arī palīdz pārdošanas komandām noteikt konkrētākus mērķus.
- Spēcīga lēmumu pieņemšana: Tā kā augstākajai vadībai ir precīzāk definēti dati, tas viņiem palīdzēs labā lēmumu pieņemšanā paplašināt biznesu vai uzņemties jaunus līgumus, piedāvājot labu minimālo cenu, ņemot vērā negaidītās izmaksas.
Trūkumi
Daži no rentabilitātes analīzes trūkumiem ir šādi:
- Nereāli pieņēmumi, jo produkta pārdošanas cena dažādos pārdošanas līmeņos nevar būt vienāda, un dažas fiksētās izmaksas var atšķirties atkarībā no produkcijas.
- Pārdošana nevar būt tieši tāda pati kā produkcijas. Var būt arī daži noslēguma krājumi vai atkritumi.
- Uzņēmumi, kas pārdod vairāk nekā vienu produktu: būs grūti analizēt rentabilitāti, jo fiksēto izmaksu sadalījums diviem produktiem būs izaicinājums.
- Mainīgās produkta vai pakalpojuma izmaksas ne vienmēr paliks nemainīgas. Tā kā produkcijas līmenis palielinās sarunu spēku, lai iegādātos materiālus vai pakalpojumus, arī palielināsies.
- Tas ir plānošanas palīgs, nevis lēmumu pieņemšanas rīks.
Svarīgi punkti
-
- Nenoteiktības analīze mums norāda, kādā līmenī ieguldījumam jāsasniedz, lai tas varētu atgūt sākotnējo izdevumu.
- To uzskata arī par drošības rezerves mēru.
- To izmanto plaši, neatkarīgi no tā, vai tas ir akciju un opciju tirdzniecība vai korporatīvā budžeta plānošana dažādiem projektiem.
Secinājums
Lūzuma analīze ir ļoti svarīga jebkurai organizācijai, lai tā varētu uzzināt savu vispārējo spēju gūt peļņu. Pieņemsim, ka jebkuram uzņēmumam, ja tā pārtraukuma līmenis tuvojas maksimālajam pārdošanas līmenim, kuru uzņēmums varētu sasniegt, tad šim uzņēmumam nav praktiski nopelnīt peļņu pat vispozitīvajā scenārijā. Tāpēc vadība ir atbildīga, ka tai pastāvīgi jāuzrauga organizācijas robežlielums, jo tas palīdz ietaupīt izmaksas un rezultātā samazinās starpības robeža.
