Subprime hipotēkas definīcija
Pakārtoto kredītu hipotēka ir aizdevums pret īpašumu, ko piedāvā tiem aizņēmējiem, kuriem ir vāja kredītvēsture vai nav kredītvēstures. Tā kā aizņemto summu atgūšanas risks ir augsts, procentu likme, kas tiek iekasēta par šādām hipotēkām, ir augstāka. Tā rezultātā aizdevējs aizdevuma sākumā var atgūt maksimālo summu.
Pakārtoto kredītu hipotēku veidi
Pakārtoto kredītu hipotēkas atšķiras atkarībā no to īpašībām, piemēram, atmaksas plāna un procentu likmes. Ņemot vērā risku, kas saistīts ar šīm hipotēkām, aizdevēja banka var izvēlēties piedāvāt atmaksas plānu, kas darbojas viņu interesēs. Hipotēkas var svārstīties no 30-50 gadiem atkarībā no aizņemtā apjoma un aizņēmēja iespējām atmaksāt.
# 1 - Fiksēta procentu likme
Fiksētās procentu likmes hipotēka tiek piedāvāta ar augstāku procentu likmi ar atmaksas termiņu līdz 40-50 gadiem, salīdzinot ar standarta vai galveno hipotēku, kuras atmaksas termiņš ir 30 gadi. Garāks atmaksas termiņš ļauj aizņēmējam veikt zemākas ikmēneša iemaksas un atmaksāt aizdevumu dotajā ilgajā laikā.
Aizdevējs labprāt aizdod ar augstāku likmi uz ilgāku laiku, jo tas ne tikai garantē hipotēkas atmaksu, bet arī lielāku atdevi par sākotnēji aizņemto faktisko summu.
Piemērs
Džons ir izlaidis koledžu un tikko ir nonācis darbā; viņam nav iepriekšējas kredītvēstures. Viņš nolemj piederēt mājai, bet viņam ir ierobežoti līdzekļi. Lai nopirktu savu sapni, viņam ir nepieciešams aizdevums. Šajā gadījumā viņš var vērsties bankā, lai saņemtu hipotēkas aizdevumu pret īpašumu, kuru viņš vēlas iegādāties. Banka var piedāvāt fiksētas procentu likmes aizdevumu, kuram ir augsti procenti.
# 2 - Hipotēku aizdevums ar koriģētu likmi (ARM)
Pielāgotas procentu likmes hipotēkas aizdevuma procentu likme tiek koriģēta aizdevuma darbības laikā. To sāk ar fiksētu likmi un vēlāk pārslēdz uz mainīgu likmi.
Piemērs
30 gadu hipotēka, kas ir 2/28 ARM, nozīmē, ka pirmajiem diviem gadiem būs fiksēta procentu likme, bet pārējiem 28 gadiem - mainīga procentu likme. Līdzīgi 3/28 ARM nozīmē, ka pirmajiem trim gadiem būs fiksēta procentu likme, bet pārējiem - mainīga procentu likme.
# 3 - aizdevums tikai ar procentiem
Tikai procentu aizdevums prasa, lai aizņēmējs maksātu tikai procentus par pirmajiem aizdevuma gadiem. Šajā gadījumā kredītņēmēji pieņem, ka pirms pamatmaksājuma sākuma viņi var saņemt sava īpašuma refinansēšanu vai pārdot īpašumu. Aizņēmējam tas var izrādīties problemātisks, jo palielināsies ikmēneša maksājumi, un aizņēmējs parasti nespēj uzņemties papildu slogu. Turklāt, ja ieķīlātā īpašuma vērtība samazinās, viņi nevar pretendēt uz refinansēšanu. Šī iemesla dēļ viņiem nebūs iespējas pārdot īpašumu, un tas var izraisīt noklusējumu.
Piemērs
Ņemsim Džonu no iepriekš minētā piemēra, ņemot tikai procentu aizdevumu; viņš vēlas pārfinansēt savu hipotēku, neskatoties uz kritušā īpašuma pašreizējo tirgus cenu. Viņa ikmēneša maksājumi palielināsies, savukārt viņa īpašuma vērtība ir kritusies.
Hipotēku kredītu krīze
Subprime krīze 2008. gadā zaudēja ilgstošu ietekmi uz pasaules ekonomiku, jo bankas nesa lielāko daļu saistību neizpildes maksājumu par hipotēkas kredītiem. Tas noveda pie recesijas visā pasaulē, jo visi tirgus dalībnieki tika tieši vai netieši ietekmēti, tādējādi radot lielu ietekmi uz uzņēmējdarbību dažādās nozarēs.
Subprime krīzes dēļ laikā no 2008. līdz 2009. gadam gandrīz 9 miljoni darbavietu tika zaudētas. Subprime kredītu krīzi sauc arī par “mājokļu burbuli”, kuru uzsvēra daudzi ekonomisti visā pasaulē, koncentrējoties uz hipotēku nodrošināto vērtspapīru tumšo pusi. tirgo.
Pakārtoto kredītu hipotēkām klājās labi līdz 2006. gadam, kad hipotēkas īpašumi sāka kristies. Tas notika, kad procentu likmes šajā periodā bija straujas. Aizņēmēji nevarēja ne pārdot savu īpašumu, ne arī pārfinansēt savu hipotēku, turklāt viņi nevarēja izturēt pieaugošās daļas. Tādējādi viņi sāka noklusēt. Tas noveda pie hipotēku nodrošināto vērtspapīru vērtības krituma un izraisīja finanšu krīzi.
Priekšrocības
- Tas ļauj personām ar vāju kredītvēsturi vai bez tās saņemt aizdevumu ar procentu likmi, kas ir augstāka par tirgus likmi.
- Bankas un finanšu iestādes var gūt labumu, nodrošinot augsto kredītu hipotēkas, jo tas dod lielāku atdevi nekā galvenās hipotēkas.
- Tā rezultātā tirgū ieplūst līdzekļi, jo aizņēmēja ikmēneša maksājumus bankas var izmantot dažādām darbībām, tostarp kreditēšanai un ieguldījumiem uzņēmējdarbībā, tādējādi veicinot ekonomikas kustību.
Trūkumi
- Riska un atlīdzības koeficients attiecībā uz hipotekārajām hipotēkām ir ļoti augsts, salīdzinot ar galvenajām hipotēkām, jo augstāka ir varbūtība, ka hipotekāro kredītu kredītņēmējs nokavēs maksājumu vai maksājumus vai neizpildīs maksājumus.
- Pasauli satricinošā augsto kredītu hipotēku krīze bija saistīta ar pārmērīgu šādu hipotēku kreditēšanu. Riska fondi, kas tirgoja šo hipotēku nodrošināto vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, izraisīja krīzi.
- Ja aizņēmējs nepilda maksājumus, bankai ir jāsedz zaudējumi, un tas rada viļņainu efektu ekonomikā.
