Kas ir indeksu fondi?
Indeksa fondi ir kopfondu veids, kas izveidots, lai atdarinātu un saskaņotu konkrētas valsts indeksu, piemēram, S&P, NASDAQ utt., Riska un veiktspēju, un tas palīdz ieguldītājiem uzņemties plašu tirgus pakāpi, pateicoties summai, kas tiek ieguldīta dažādās akcijās no dažādās ekonomikas nozarēs.
Indeksa fondu piemēri
Tālāk ir sniegti daži indeksa piemēri visā pasaulē.
- Rasels 2000
- Vilšīra: 5000
- Dova Džounsa industriālais vidējais rādītājs (DJIA)
- FTSE visas pasaules indekss
- Rasela globālais indekss
Turklāt daži indeksa fondi ir uzskaitīti kā
- Vanguard 500 indeksa fonds Investor Services
- Schwab S&P 500 indeksa fonds
- Fidelity 500 indeksa fonds
- T. Rowe Price Equity Index 500 fonds
- VanguradKopējais akciju tirgus indekss
Indeksa fondu iezīmes
Ir daudz iemeslu, kāpēc indeksa fondi ir pat tādu ieguldījumu guru kā Warren Buffet un John Bogle favorīti, un to pamatā esošais iemesls ir norādīts tā priekšrocībās:
- Zemākas izmaksas: salīdzinot ar aktīvi pārvaldītiem kopfondiem, kur portfelis regulāri tiek mainīts, indeksu fonds tiek pasīvi pārvaldīts ar maz darījumiem. Tādējādi tas samazina šādu indeksu fondu ievērojamos izdevumu rādītājus.
- Automātiska līdzsvars: Tā kā indeksa fonds turpina izsekot un atkārtot jebkuras valsts indeksu, ir dabiski, ka tas turpinās iekļaut labākos uzvarētājus un automātiski sakopt portfeli, noņemot sliktākos. Līdz ar to notiek automātiska līdzsvara atjaunošana, kas notiek ar nelielu vai bez aktīvu fonda pārvaldnieka pārvaldību.
- Diversifikācija: Nebūs nekāda sektora vai drošības riska. Tā kā plaša mēroga indekss aptver dažādas ekonomikas jomas vai nozares, indeksa fonds, kas to atkārto, turpina izmantot diversifikācijas priekšrocības. Palēnināšanās noteiktā nozarē būtiski neietekmēs fondu kopumā. Tā kā ieguldījums šajā gadījumā atrodas vērtspapīru grozā, šādi fondi ļaus atklāt vai likt likmes plašajā tirgū.
- Viegli pārvaldāma: fonda pārvaldnieka pusē ir nepieciešama maz vai nav nepieciešama aktīva vadība. Viņam nav pakļauts pastāvīgs spiediens radīt alfa vairāk nekā indekss. Fonda pārvaldniekam ir tikai jāatkārto portfelis ar indeksa portfeli. Līdz ar to fonda pārvaldnieka pusē ir jāpieliek minimālas pūles, un tāpēc tas ir fonds, kuru ir salīdzinoši viegli pārvaldīt.
- Labi piemērots efektīviem tirgiem: bieži tiek atzīmēts, ka, tirgiem kļūstot efektīvākiem, ti, akciju cenās ātri un efektīvi atspoguļojot un iekļaujot visu informāciju, alfa vai pārpalikuma atdeves radīšanai būs maz iespēju nekā indeksam, izmantojot aktīvo ieguldījumu metode.
- Pasīvā pārvaldība: Indeksa fonda pārvaldnieks tikai cenšas pirkt un turēt vērtspapīrus, kas pārstāvētu indeksu un turpinātu saskaņot tā rādītājus. Tādējādi nepastāv risks iegūt nepareizus krājumus vai iespējamas bailes no nepietiekamas darbības, kā tas ir aktīvi pārvaldīto fondu gadījumā.
Indeksa fondu trūkumi
Tomēr šiem fondiem ir daži trūkumi, kas ir iekļauti:
- Negatīvā korelācija ar tirgu: Indeksa fondi nenodrošina aizsardzību pret negatīvajām pusēm. Tā kā indeksa fondu portfelis ir pozitīvi korelē ar tirgu, portfelis kopumā novēros strauju kritumu ikreiz, kad notiek tirgus korekcija. Lai gan augšupvērstie rādītāji ir ievērojami, tomēr indeksu fonds jūs ievērojami neaizsargā pret negatīvajām pusēm
- Ierobežota stratēģiju iedarbība: Tā kā ieguldītājam nav kontroles par portfeli, viņš nevarēs gūt panākumus ar dažādām stratēģijām. Ja indekss vienkārši tiek atkārtots, nebūs nekādas rīcības brīvības pirkt vērtības vai izaugsmes akcijas,
- Nav lielu ieguvumu: Pastāv iespēja, ka aktīvi pārvaldīts fonds var turpināt pārspēt tirgu un iegūt iespaidīgus ieguvumus. Tas mēdz zaudēt, jo investors parasti atdotu tik lielas peļņas iespēju. Dažreiz tam nav iespējas apsteigt tirgus un radīt alfa, kā to spēj daži aktīvi pārvaldītie fondi
- Elastības trūkums : Tā kā indeksu fondu pārvaldniekiem ir noteiktas prasības ievērot noteiktas politikas un procedūras, lai veiktu slēdzenes ar indeksu, viņiem var pietrūkt rīcības brīvības un elastības, lai veiktu īpašas izmaiņas portfelī pēc saviem ieskatiem.
Ierobežojumi
Fonda pārvaldniekam ir maza vai nekāda kontrole pār portfeli, jo viņi tikai mēdz izsekot un atkārtot indeksu. Tādējādi nav elastības eksperimentēt ar īpašām stratēģijām, lai pārspētu tirgu un tādējādi radītu alfa ieguldītājiem
Secinājums
Indeksu fondi mēdz gūt labumu ieguldītājiem, jo viņiem ir pakļauta ietekme uz visu ekonomiku plašās bāzes dēļ, kāds šādiem fondiem parasti ir. Dažādošana notiks par salīdzinoši zemām izmaksām, un šķiet, ka tās nāk par labu investoram. Tā kā tas tiek pasīvi pārvaldīts, pat fonda pārvaldniekam būtu diezgan viegli līdzsvarot kontrastu ar aktīvi pārvaldītu fondu.
Tomēr ierobežotās kontroles un elastības trūkuma dēļ, izvēloties akcijas, kas ietilpst portfelī un veido portfeli, parasti ir īpašs trūkums, jo, ņemot vērā fonda pārvaldnieka efektīvās prasmes, viņi ļoti labi var meklēt lai pārspētu tirgu un ģenerētu alfa visiem saviem investoriem.
Neskatoties uz to, gadu gaitā šādiem fondiem ir izdevies iegūt milzīgu popularitāti investējošās sabiedrības vidū diversifikācijas un zemu izmaksu priekšrocību dēļ, jo šādi fondi dod peļņu, kas tieši korelē ar tirgus ienākumiem.
