Kas ir izaugsmes kapitāls?
Izaugsmes kapitāls ir arī pazīstams kā paplašināšanās kapitāls ir kapitāla ieguldījumu forma, ko parasti veic mazākuma ieguldījumu veidā samērā nobriedušos un lielos uzņēmumos, kuri gaida kādas strukturālas un transformācijas pārmaiņas vai lielas izaugsmes perspektīvas nākotnē, vai biznesa darbības paplašināšanu. vai iegādei vai ienākšanai jaunā tirgū.
Paskaidrojums
Izaugsmes kapitāls ir savstarpēji aizstājams ar izaugsmes kapitālu vai paplašināšanās kapitālu, kas attiecas uz mazākuma ieguldījumiem un parasti tiek darīts ar priviliģētajām akcijām. Risks, kas saistīts ar šāda veida ieguldījumiem, ir minimāls, turpretī ieguldījumu atdeve ir ļoti augsta. Tāpēc šī ir vēlamā ieguldījumu forma. Uzņēmumi dod priekšroku ienākšanai jaunā tirgū, paplašināt uzņēmējdarbību jaunās operācijās un palielināt uzņēmuma ieņēmumus un iegādes. Būtībā uzņēmumus, kuriem nav parāda vēstures un kuriem ir zema kredītpleca politika, izvēlas investori, jo riska potenciāls šādos uzņēmumos ir ļoti zems. Ieguldītāji, kas iegulda šāda veida uzņēmumos, parasti ir lielas ieguldījumu sabiedrības, piemēram, kopfirmas un riska ieguldījumu fondi, privātā kapitāla sabiedrības un riska kapitāla investori utt.
Zemāk ir minēti stabilizēta biznesa peļņa un tās diagramma, kurā parādīta dažādu gadu neto peļņa:
Excel diagramma virs peļņas rādītājiem ir šāda:
Kā tas darbojas?
Izaugsmes kapitāls ir privātā kapitāla aktīvu klases segments, kas ir ļoti atšķirīgs un nodalīts no riska kapitāla vai ar piesaistītu pirkšanu. Tas darbojas, lai nodrošinātu tādus pasākumus kā augsta ienesīguma nodrošināšana ar minimālu risku. Kapitāla zaudējumu risks ir mērens, salīdzinot ar citām ieguldījumu sabiedrībām. Turēšanas periods ir trīs līdz septiņi gadi, kur iekšējās atdeves likmes mērķis ir aptuveni 30–40 procenti. Ieguldīto kapitālu var mērķēt uz vairākām 3 līdz 7 reizēm. Investori turpina novērtēt dažādu ieguldījumu alternatīvu riska koriģēto ienesīguma profilu. Investīcijās iesaistītie uzņēmumi jau darbojas izveidotā tirgū ar pārbaudītiem produktiem. Attiecīgais risks ir tikai izpildes un pārvaldības risks.
Izaugsmes kapitāla izmantošana
- Uzņēmuma bilances pārstrukturēšana: tā tiek izmantota uzņēmuma bilances pārstrukturēšanai un arī parāda kapitāla samazināšanai.
- Subsidēt uzņēmējdarbību: Lielākā daļa biznesa namu izmanto šos ieguldījumus, lai paplašinātu un subsidētu savu uzņēmējdarbību, lai palielinātu uzņēmuma rentabilitāti un ieņēmumu paplašināšanu un ienāktu jaunā tirgū, lai turpinātu palielināt peļņu.
- Augsts izaugsmes potenciāls: kapitāla pieauguma ieguldītāji gūst labumu no straujas izaugsmes ar mērenu ieguldījumu risku. Ieguldījums ir ļoti nomināls un tiek veikts ar priekšrocību akcijām. Investīcijām izvēlētie uzņēmumi parasti ir bez parādiem vai ar zemu aizņemto līdzekļu īpatsvaru.
Izaugsmes kapitāls pret riska kapitālu
Lai gan gan riska kapitāla, gan izaugsmes kapitāla ieguldītāji uzņemas risku, ieguldot, abi šie ieguldījumi ļoti atšķiras dažādos aspektos, piemēram, riska apjomā, naudas plūsmas perspektīvās, izaugsmē utt. Salīdzinājumam, riska kapitāla ieguldījumi neietver parādu kapitāla struktūra. Riska kapitāls parasti tiek domāts uzņēmējdarbībai sākotnējos posmos ar mazāk vēsturiskiem finanšu līdzekļiem. Uzņēmumiem ir augsts riska kapitāla ieguldījumu tirgus, finansējuma, tehnoloģiju riska utt. Līmenis, salīdzinot ar kapitāla pieauguma kapitāla pieaugumu. Arī augsts uzņēmuma neveiksmes risks ir saistīts ar riska kapitālu, turpretī kapitāla ieguldījumu izaugsmē ir ierobežots risks. Uzņēmumiem parasti ir zemi ienākumi un riska kapitāla naudas plūsma parasti ir negatīva, salīdzinot ar izaugsmes pašu kapitālu,kur pastāv ilgtspējīgi ieņēmumi un pozitīva naudas plūsma. Izaugsmē kapitāla ieguldījumu atdeve ir balstīta uz izaugsmi, ieņēmumiem un naudas plūsmām, savukārt riska kapitāla atdeve ir balstīta uz adresējamā tirgus pieaugumu un uzņēmuma tirgus daļu.
Priekšrocības
- Šis ieguldījums palīdz objektu paplašināšanā, aprīkojuma iegādē, produktu izstrādē, tirdzniecībā un mārketinga iniciatīvās.
- Papildus lielākai finanšu izaugsmei kapitāla ieguldījumi arī nodrošina piekļuvi biznesa pieredzei, pievienojot vērtīgu padomu un konsultāciju avotu biznesā.
- Tā kā finansējums ir balstīts uz investoru izvēli un interesi par uzņēmējdarbību, piesaistāmajam kapitālam nav ierobežojumu.
- Nav jāveic ikmēneša maksājumi ieguldītājiem; līdz ar to vienīgais fokuss pāriet uz biznesa vajadzībām un tā izaugsmes tempu.
Trūkumi
- Tas var būt nomākts un laikietilpīgs process, lai piesaistītu potenciālos investorus.
- Iepriekš jāveic stingri pētījumi, ieguldot jaunos darījumos.
- Ieguldītāji var pārdot uzņēmuma akcijas kādam ārpus uzņēmuma, kas izraisa pretēju viedokli un pietiekamas pieredzes trūkumu iesaistīties biznesā.
Secinājums
Izaugsmes kapitāla ieguldījumi ir viena no labākajām iespējām uzņēmumiem, kuri meklē kapitālu sava biznesa paplašināšanai vai darbības pārstrukturēšanai. Tas nodrošina vienkāršu veidu, kā iziet uz jauniem tirgiem un iegūt nozīmīgu pozīciju. Tas arī palīdz panākt pārveidojošo notikumu uzņēmumu dzīves laikā.
