Portfeļa pārvaldība attiecas uz klienta aktīvu portfeļa pārvaldīšanu, turpretī investīciju banku darbība attiecas uz dažāda veida funkcijām, ko investīciju baņķieris veic ekonomikā, piedāvājot saviem klientiem dažādus finanšu pakalpojumus, galvenokārt nodarbojoties ar pirkšanu un pārdošanu. un palīdzot palielināt kapitālu.
Portfeļa pārvaldība pret ieguldījumu bankām
Studenti no finansēm vienmēr apjūk, kas viņiem jāizvēlas. Viņi sajaukt, jo saņem jauktu informāciju no dažādiem avotiem. Dažas iestādes saka, ka jums vajadzētu izvēlēties investīciju banku, jo tās izredzes ir daudz labākas nekā portfeļa vai aktīvu pārvaldīšana. Daži uzskata, ka viņiem vajadzētu izlemt veikt aktīvu pārvaldību, jo mācību iespējas ieguldījumos ir daudz plašākas.
Tagad šeit ir darījums. Katram ir atšķirīgs viedoklis. Jums nav jāiet saskaņā ar tiem. Pieņemiet ieteikumus, taču pārliecinieties, ka tas, ko jūs izvēlaties, ir jūsu paša secinājuma rezultāts.
Šajā rakstā mēs iznīcināsim dažus mītus. Mēs jums nepateiksim, ko jums vajadzētu izvēlēties un ko nevajadzētu izvēlēties. Drīzāk mēs sniegsim jums pilnīgu pārskatu par šīm divām profesijām, lai jūs varētu izlemt, ko darīt ar savām prasmēm un tieksmēm.
Mēs apspriedīsim abu šo profesiju perspektīvas, kāda veida izglītība ir nepieciešama, lai tās izjauktu, galvenos uzdevumus vai lomas, kuras viņi spēlē, kāda veida kompensāciju jūs varat sagaidīt, un visbeidzot mēs runāsim par katras profesijas plusi un mīnusi. Lasiet, padomājiet un tad pieņemiet apzinātu lēmumu. Tā ir tava dzīve. Jums jāizvēlas, kas jūs virzīs augstāk karjerā.
Sāksim.
Portfeļa pārvaldība pret investīciju bankām - perspektīva
Izpratīsim pamata atšķirību starp portfeļa pārvaldību (aktīvu pārvaldīšanu) un investīciju bankām.
Aktīvu pārvaldīšana ir saistīta ar klientu ieguldījumu pārvaldīšanu. Investīciju banku darbība ir saistīta ar kapitāla palielināšanu klientiem.
Tātad, galvenā atšķirība starp šiem diviem ir aktīvu pārvaldīšanas gadījumā, klientiem jau ir nauda, kas jums jāpārvalda. Tā kā ieguldījumu bankas gadījumā klientiem nav naudas, un jums ir jāpiesaista kapitāls, lai atbalstītu savus klientus.
Ņemsim piemēru, lai to ilustrētu.
Mēs izmantosim divus scenārijus un mēģināsim saprast, kā tas darbojas.
- 1. scenārijs
Pirmajā scenārijā klients A pieņem darbā B banku, lai palīdzētu viņiem ieguldīt naudu dažādās jomās. Klients A saka B bankai - "Paņemiet manu naudu un ieguldiet portfeļos, kur, jūsuprāt, mūsu nauda augs labāk un padarīs mūs turīgākus." B banka tad paņem naudu un iegulda, lai iegūtu labāku atdevi no portfeļiem, uz kuriem viņi paļaujas. Tā ir portfeļa pārvaldība. Šajā gadījumā klientiem ir nauda; jūsu kā portfeļa pārvaldnieka uzdevums ir pārvaldīt investīciju reklāmu, mēģiniet maksimāli palielināt klienta bagātību.
- 2. scenārijs
Šajā scenārijā klients A vēlas, lai kāds iegulda viņu biznesā. Investīciju baņķieris meklēs investoru; meklēt kapitāla piesaistīšanas iespējas kapitāla tirgū vai ar debeta starpniecību vai rīkot IPO vai konsultēt uzņēmumus par apvienošanās un iegādes darījumiem. Tātad šajā gadījumā klientam nav naudas; investīciju bankas profesionālis palīdz klientam iegūt naudu, izmantojot kapitāla piesaistes iespējas.
Finanšu valodā aktīvu pārvaldība ir pazīstama arī kā pirkšanas puse, un investīciju banku sauc par pārdošanas pusi . (skatiet arī pirkšanas un pārdošanas pusi)
Tātad šo divu perspektīvām jābūt atšķirīgām. Un jūs tagad zināt, kāpēc investīciju bankām ir nepieciešams vairāk ieguldījumu, jo jums ir nepieciešams piesaistīt biznesu. Portfeļa pārvaldībā jūs uzzināsiet vairāk par ieguldījumiem.
Ieteicamie kursi
- Pabeigt finanšu analītiķu apmācību
- Investīciju bankas sagatavošanas apmācība
- Tiešsaistes sertifikācijas kursi apvienošanās un iegūšanas jomā
Portfeļa pārvaldība un ieguldījumu banku atšķirības - izglītība
Lai varētu atzīmēties kā portfeļa pārvaldnieks, jums jāzina daudz. Tādējādi ir ārkārtīgi svarīgi izglītot sevi ar atbilstošu kvalifikāciju. Pat ja jums ir bakalaura grāds zinātnē, tehnoloģijā, datorzinātnēs vai bioloģijā, jūs varat kļūt par portfeļa vadītāju.
Lai to izdarītu, jums jāsēž uz MBA iestājeksāmenu un jāreģistrējas augstākās klases MBA skolā. Jūsu specializācija noteikti tiks finansēta. Tā ir galvenā prasība. Turklāt, ja jūs varat apgūt portfeļa pārvaldības kursu, tad tā būtu papildu priekšrocība.
Pieņemsim, ka vēlaties sasniegt top 5% no portfeļa pārvaldniekiem pasaulē. Tad jums ir jāveic kurss, kas nav domāts vājprātīgiem. Jums jāreģistrējas CFA (ASV). Ja jūs varat iztīrīt trīs šī smagā eksāmena līmeņus, ar nelielu tīkla palīdzību, jūs varat sasniegt līmeni, kurā sasniedz ļoti maz. Atcerieties arī, ka kopā ar izglītības uzlabošanu varat meklēt praksi portfeļa pārvaldībā, lai iegūtu kādu pieredzi. Nopelnīsit daudz, bet neatkarīgi no tā, ko uzzināsiet prakses dienu laikā, tas būtu milzīgi. Vairāk par CFA eksāmeniem varat uzzināt šeit
Pieņemsim to, kas jums jādara, ja vēlaties kļūt par investīciju bankas profesionāli. Investīciju banku profesija vairāk attiecas uz uzņēmumu finansēm un uzņēmējdarbību. Tātad, jums ir jābūt padziļinātām zināšanām par finanšu modeļiem un vērtēšanu. Tajā pašā laikā jums daudz jāzina arī par uzņēmējdarbību. Tātad, ko jums vajadzētu darīt? Vienkārši dodieties uz augstākās pakāpes MBA finansēm. Pēc tam izmantojiet savu tīklu, lai stažētos investīciju bankās. Parasti iegūstiet prakses pieredzi, pirms iestājaties MBA vai gatavojaties sēdēt MBA ieejā. Prakse jebkurā investīciju bankā pievienos milzīgu vērtību jūsu CV un var pieņemt jūs uz pilnas slodzes koncertu.
Portfeļa pārvaldība pret investīciju bankām - primārie uzdevumi vai lomas
-
Portfeļa pārvaldnieks
Ja vēlaties būt portfeļa pārvaldnieks, jums jāzina, kurus uzdevumus vai lomas portfeļa pārvaldnieks spēlē regulāri. Pirmkārt, ziniet, ka, iespējams, esat pirmais, kurš ienāk birojā, kad sāk darbu, tiklīdz tiek atvērts finanšu tirgus. Tātad, iekļūstot, jums jāmeklē finanšu tirgu statuss. Jums vienmēr jābūt aktuālo notikumu augšgalā. Jums arī regulāri jākonsultējas ar savu analītiķi, lai saņemtu jaunumus par jebkuru tirgus attīstību un saprastu un apspriestu pašreizējo notikumu tendences, kas ir saistītas ar jūsu biznesu. Šeit jums jāapzinās, ka analītiķim jābūt personai, kas rūpīgi pārzina tirgus izpratni un var vienlaikus veikt pētījumus. Tā kā, pamatojoties uz jūsu analītiķa ieteikumu, jūs piezvanīsit par pirkšanu vai pārdošanu!Atcerieties, ka jūsu uzdevums ir maksimāli palielināt savu klientu bagātību, un jūs nevarat atļauties palaist garām jaunus notikumus vai jaunu informāciju, kas var ietekmēt jūsu portfeli.
Jums kā portfeļa pārvaldniekam ir jātiekas arī ar saviem augstvērtīgajiem investoriem, vai arī varat tos savienot pa tālruni. Jums arī jāpārliecinās, ka darba laikā jums jāveic intervijas ar plašsaziņas līdzekļiem. Kā portfeļa pārvaldnieki jūs parasti rīkosities ar lieliem līdzekļiem. Cilvēkus, kuri rīkojas ar maziem līdzekļiem, parasti sauc par fondu pārvaldniekiem. Tātad, lai rīkotos ar lieliem līdzekļiem un piesaistītu to tirgū, jums ir jāpopularizējas un tajā pašā laikā jāuzņemas atbildība par uzņēmuma, kurā strādājat, reklamēšanu.
-
Investīciju banka
Kā investīciju banku profesionālim jums ir jādara trīs lietas - Investīciju banku grāmatiņu izveide, modelēšana un administratīvais atbalsts. Investīciju bankas profesionālis vispirms koncentrējas uz piķa grāmatu izveidi. Patiesā piķa grāmatas nozīme ir prezentācijas izveidošana ar visiem datiem un grafisko attēlojumu. Tavs darbs kā ieguldījumu banku profesionālis, tavs uzdevums ir pārliecināt ieguldīt klienta biznesā. Tātad, jums ir nepieciešams piķis. Jūsu uzdevumu otrā daļa būtu rīkoties ar modelēšanu. Īpaši apvienošanās un pārņemšanas gadījumi, lai gan jums, iespējams, būs jārīkojas arī ar cita veida modelēšanu. Visbeidzot, jums ir jārūpējas par daļu administrācijas. Bet tas bieži vien nav jūsu galvenais uzdevums. Tātad, apkopojot, galvenās lietas, kas jums jādara dienā, ir izveidot grāmatiņu un rīkoties ar modelēšanu.
Portfeļa pārvaldība un ieguldījumu banku atšķirības - kultūra un dzīvesveids
Portfeļa pārvaldnieki parasti rīkojas ar lieliem, nevis maziem fondiem. Parasti viņi rīkojas ar vairāk nekā miljardu dolāru līdzekļiem un tādējādi labi nopelna. Tādējādi viņu dzīvesveids bieži ir augstākā līmeņa. Viņi bieži var atļauties privātās lidmašīnas un lielus ienākumus. Turklāt viņiem ir labāks darba un privātās dzīves līdzsvars nekā investīciju bankas profesionāļiem. Arī viņi smagi strādā. Viņiem ir augsts stress, jo viņiem ir jāierodas birojā ikreiz, kad tiek atvērts finanšu tirgus. Bet viņi nedēļas nogalē saņem pietiekami daudz laika, lai sazinātos ar savu ģimeni.
Investīciju banku profesionāļu gadījumā arī viņu dzīvesveids ir virs vidējā. Viņi strādā trakas stundas, bieži 16 stundas dienā, un viņiem bieži vajag pavadīt naktis birojā. Tādējādi ir grūti atrast laiku kaut kam citam, izņemot investīciju bankām. Viņi redz savus kolēģus biežāk nekā savus ģimenes locekļus. Viņi nopelna lielākos dolārus, taču nav darba un privātās dzīves līdzsvara, kas daudziem ieguldījumu banku profesionāļiem apgrūtina ilgu laiku palikt darbā.
Portfeļa pārvaldība pret investīciju bankām - kompensācija
Portfeļa pārvaldniekiem lielu naudas nopelnīšana ir likumsakarīga, jo viņi rīkojas ar lieliem fondiem un bieži tiek iecelti par partneriem uzņēmumā, kurā viņi strādā. Tātad viņi nopelna lielākos dolārus, parasti miljonos. Bet daži no tiem, kas rīkojas ar fondiem, kuri pārvalda vairāk nekā USD 15 miljardus, bieži nopelna arī miljardos. Bet dzīvesveids ir atkarīgs no individuālās izvēles un vēlmēm. Portfeļa pārvaldnieki, kuri nopelna miljardos, bieži dzīvo vienkāršu dzīvi, nevis pērk lielas strūklas vai bungalo. Un nedaudzi izietu un dzīvotu greznu dzīvesveidu. Bet, ja jūs kļūstat par portfeļa pārvaldnieku, uzreiz nevarat gaidīt milzīgu naudas plūsmu. Jums jāapgūst arods, un pēc tam pēc dažu gadu pieredzes jūs varat sagaidīt lielu nopelnīšanu. Parasti jauna MBA finansēs sākas ar 65 000 ASV dolāru gadā plus piemaksu. Bet katrai firmai ir savs likums un sava atlīdzība. Tātad,jums ir jāizdomā, ko jūs pieņemtu kā savu pirmo piedāvājumu.
Kā investīciju banku profesionālis, kad jūs pievienosities, jūsu nopelnītais būs debesīs. Nē, jūs uzreiz nepelnīsit miljonos. Bet jūs uzzināsiet postījumus, bieži vien daudz vairāk nekā jebkurš finanšu jomā, un tāpēc ieguldījumu banku profesija ir kļuvusi tik populāra. Bet jums būs maz laika vai nebūs laika baudīt nopelnīto naudu. Desmit gadu laikā jūs varat sagaidīt, ka vidēji gadā nopelnīsit vismaz miljonu.
Izvēlieties savu karjeru, pamatojoties uz vēlamo. Ir saprātīgi nepamatot savu karjeras lēmumu tikai uz kompensāciju. Jums vajadzētu būt tieksmei iegūt labklājību savā karjerā (ne tikai labklājība naudas nozīmē). Atkāpieties, padomājiet un tad pieņemiet apzinātu lēmumu.
Portfeļa pārvaldība pret investīciju bankām - plusi un mīnusi
Portfeļa pārvaldnieks
Plusi:
- Tas ir ieguldījumu analīzes darbs. Jūs mīlēsit katru mirkli, ja jūsu prasme būs finanšu tirgū un kā tas darbojas.
- Pat ja darbā ir stress, jums būs lielisks darba un privātās dzīves līdzsvars. Iemesls ir tas, ka jūs pavadīsit 12-13 stundas dienā, strādājot, un pārējo laiku varat ieguldīt ģimenē vai sev tīkamā hobijā.
- Kā portfeļa pārvaldnieks jūs nopelnīsit ļoti labu naudu. Aptuveni gada laikā jūs nenopelnīsit miljonus vai miljardus, taču, ja paliksit pie šīs karjeras, jūs varat kļūt par tās firmas partneri, kurā strādājat, un kura vienmēr ir laba likme.
Mīnusi:
- Pat ja jums ir savienojums ar daudziem cilvēkiem ar lielu neto vērtību, jūs patiesībā ne vienmēr esat pievilcības centrs (izņemot to, ka jums ir nauda). Jūs sniedzat savus ieteikumus, pamatojoties uz analītiķa veiktajiem pētījumiem.
- Ja sākat karjeru rīkoties ar maziem līdzekļiem (nepārsniedzot miljonu vai tamlīdzīgu), jūs bieži iestrēgstat bedrē. Lai gan jūs nedrīkstat saukt par portfeļa pārvaldnieku, ja rīkojaties ar zemiem līdzekļiem; jums vajadzētu domāt par izaugsmi, un jums vienmēr ir jāsagatavojas darbam ar lieliem līdzekļiem, piemēram, USD 10 miljardi un vairāk.
Investīciju bankas profesionālis
Plusi:
- Tā ir profesija, kurā jūs būtu visam pievilcības centrs. Tā kā jūs darīsit darījumus ar lieliem uzņēmējiem un sievietēm un rīkosities ar lieliem darījumiem saviem klientiem, jūs būtu mirdzošs zelts pūļa vidū.
- Jūs nopelnīsit lielus dolārus no paša sākuma. Vienīgais, kas jums ir nepieciešams, ir zināšanas par uzņēmējdarbību un korporatīvajām finansēm. Ja esat labs, jūs nopelnīsit miljonus 10 gadu laikā.
- Jūs varēsiet sazināties ar daudziem cilvēkiem, un pats galvenais ar cilvēkiem, kuri organizācijā ieņem ļoti augstus amatus, piemēram, vadītāji, finanšu vadītāji un MD. Tīkla izveidošana ar personām ar augstu neto vērtību nodrošinās, ka nākotnē noslēgsit lielākus darījumus.
Mīnusi:
- Šajā profesijā nav darba un privātās dzīves līdzsvara. Jums jāstrādā 16 stundas dienā un pat nedēļas nogalēs arī. Ļoti reti jūs varētu redzēt savu ģimeni.
- Investīciju banku darbība nav saistīta ar ieguldījumiem. Tas ir par līdzekļu vākšanu saviem klientiem. Tādējādi, ja jūs aizraujat investīcijas, tas ir labāk, nekā jūs izmantojat portfeļa pārvaldībai vai privātajam kapitālam vai riska ieguldījumu fondam. Investīciju banku profesionāļi galvenokārt strādās, lai nopelnītu biznesa darījumus un zināmā mērā rīkotos ar finanšu modelēšanu.
