Rentabilitāte Nozīme
Rentabilitāte ir uzņēmuma vai uzņēmuma spēja gūt ieņēmumus, pārsniedzot tā izdevumus, un to parasti mēra, izmantojot tādus koeficientus kā bruto peļņas norma, tīrā peļņas norma EBITDA utt. Šie rādītāji palīdz analītiķiem, akcionāriem un ieinteresētajām personām analizēt un novērtēt uzņēmuma spēja gūt ieņēmumus, lai segtu darbības izmaksas, radīt vērtību, pievienojot aktīvus bilancē, un analizēt spēju paplašināt un uzņemties projektus nākotnes izaugsmei.
- Jo augstāks rādītājs, jo labāk tas ir, jo tas nozīmē, ka uzņēmumam ir labi rezultāti.
- Šos rādītājus bieži izmanto, lai salīdzinātu uzņēmumu rezultātus.
- Rentabilitāti izmanto ne tikai uzņēmumu īpašnieki, bet arī investīciju analītiķi, lai noteiktu, vai ir prātīgi ieguldīt vai neuzskatīt to par pašreizējo un turpmāko izaugsmi.
Kā analizēt rentabilitāti?
Ņemsim rentabilitātes piemēru.
- Pārdošana = 50 000 USD
- Pirkums = 30 000 USD
- Tiešās izmaksas = 500 USD
- Īre = 1000 USD
- Alga = 3000 USD
- Vispārējie izdevumi = 1500 USD
- Nolietojums = 500 USD
- Samaksātie procenti = 200 USD
- Nodokļi @ 30% = 3 990
Peļņa = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1500-500-200-3 990)
Peļņa = 9 310 USD
Aprēķināsim visbiežāk izmantotās attiecības rentabilitātes aprēķināšanai
# 1 - bruto peļņas norma
Bruto peļņas norma ir bruto peļņas un pārdošanas attiecība, kas nozīmē, ja uzņēmums spēj atgūt ražošanas izmaksas no ienākumiem, kurus tas nopelna. Jo augstāka attiecība, jo labāk tā ir.
Saskaņā ar iepriekš minēto piemēru:
Bruto peļņas aprēķins būs -
Bruto peļņa = $ (50 000-30 000-500)
Bruto peļņa = 19 500 USD
Bruto peļņas normas aprēķins būs -
Bruto peļņas norma = 19500/50 000
Bruto peļņas norma = 39%
# 2 - tīrā peļņa
Neto peļņas norma neto peļņas un pārdošanas attiecība. Tīrā peļņa ir peļņa, kas gūta pēc darbības izmaksu, nolietojuma un dividenžu samazināšanas no bruto peļņas. Lielāka attiecība / starpība nozīmē, ka uzņēmums nopelna pietiekami labi, lai ne tikai segtu visas izmaksas, bet arī visas izmaksas akcionāram vai pārinvestētu savu peļņu izaugsmei.
Rentabilitāte = 9 310 USD / 50 000 USD
= 18,62%
Kā aprēķināts iepriekš, tīrā peļņas norma ir 18,62%.
# 3 - darbības peļņas norma
Pamatdarbības peļņas normas procentuālā daļa no ieņēmumiem no pārdošanas pirms procentu izdevumiem un ienākuma nodokļiem. Lielāka starpība nozīmē, ka uzņēmumi ir labi sagatavoti, lai apmaksātu tās fiksētās un darbības izmaksas. Tas arī norāda uz efektīvu pārvaldību un viņu spēju izdzīvot ekonomiskajā dīkstāvē salīdzinājumā ar konkurentiem.
Saskaņā ar iepriekš minēto piemēru:
Darbības peļņas aprēķins būs -
Darbības peļņa = $ (50 000–30 000–500–1 000–3 000–1500–500)
Darbības peļņa = 13 500 USD
Darbības peļņas normas aprēķins būs -
Pamatdarbības peļņas norma = 13500/50 000
Pamatdarbības peļņas norma = 27%
# 4 - EBITDA
Tās ieņēmumi pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. EBITDA parasti izmanto, lai salīdzinātu uzņēmuma sniegumu ar citiem, un to plaši izmanto vērtēšanā un projektu finansēšanā.
Saskaņā ar iepriekš minēto piemēru:
EBITDA aprēķins būs -
EBITDA = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1500)
EBITDA = 14 000 USD
Priekšrocības
Dažas priekšrocības ir šādas:
- Rentabilitāte palīdz mums noteikt mūsu produktu un pakalpojumu cenu noteikšanu un daudzos gadījumos, ja nepieciešama pārskatīšana. Cenas ir ļoti svarīgas jebkuram biznesam, jo tas ne tikai palielina neto ieņēmumus, bet arī tam jābūt ciešā līmenī ar konkurentiem. Tas palīdz cenu noteikšanas stratēģijā.
- Augstāka rentabilitāte ir tieši saistīta ar lielāku pārdošanas apjomu. Dažādi izmantotie rādītāji un rādītāji palīdz salīdzināt iepriekšējos datus un analizēt, vai uzņēmums var izdzīvot dīkstāvē.
- Tas mums palīdz analizēt uzņēmējdarbības ieguldījumu atdevi. Tas nozīmē, cik efektīvi uzņēmums izdod savus resursus, lai radītu vērtību un peļņu. Tas ļauj mums uzzināt, vai resursi ir pareizi izvietoti un vai tos var uzturēt nākotnē.
Trūkumi
Daži no trūkumiem ir šādi:
- Neprognozē precīzi uzņēmuma darbību nākotnē, jo uzņēmumi bieži sagatavo grāmatvedības pārskatus.
- Nevar salīdzināt uzņēmumu darbības dažādās nozarēs. Piemēram, analīze par zāļu salīdzināšanu ar FMCG nozari nebūtu precīza.
Rentabilitātes rādītāji ir galvenie rādītāji, lai analizētu uzņēmuma darbību un likviditāti, un tos iegūst, izmantojot ienākumu pārskatus. To izmanto arī, lai noteiktu biznesa stiprās un vājās puses, kā arī to, kā uzņēmumi gūst peļņu no savas darbības. Analītiķis izmanto koeficientus, lai noteiktu, vai tas ir labs priekšlikums ieguldījumu mērķiem, un banku iestādes izmanto šādus rādītājus, lai bieži noteiktu uzņēmuma kredītspēju un sodītu aizdevumus, pamatojoties uz šādiem rādītājiem. Cita starpā rentabilitātes rādītājiem ir vislielākā nozīme, jo visi uzņēmumi galu galā koncentrējas uz peļņas gūšanu un vērtības radīšanu ieinteresētajām personām.
