Akciju izpēte un ieguldījumu banku atšķirības
Pašu kapitāla izpēti var definēt kā mehānismu, ar kura palīdzību analizē organizācijas finansiālo labklājību, ti, aktīvus un saistības, kas vēl vairāk palīdz finanšu pārskatu lasītājus piesaistīt lēmumu pieņemšanai par ieguldījumiem uzņēmumā, savukārt ieguldījumu banku var definēt kā banku funkcija, kas piedāvā finanšu pakalpojumus privātpersonām un uzņēmumiem un ļauj tiem arī piesaistīt kapitālu.
Kapitāla izpēti veic personāls, kuram ir uzticēts sagatavot pētījumu ziņojumus un vērtēšanas modeļus, kas kalpo par pamatu lēmumu pieņemšanai klientiem. Kapitāla izpētes analītiķis, vienkāršiem vārdiem sakot, ir persona, kas pēta finanšu tirgus un tā pašreizējās uzņēmējdarbības vides uzvedības modeļus un, pamatojoties uz saviem secinājumiem, sagatavo kapitāla pētījumu ziņojumus, kas palīdz viņa klientiem un informācijas lasītājiem. finanšu pārskatus, lai pieņemtu labi informētus un atbilstošus lēmumus, kas viņiem palīdzēs sasniegt vēlamos rezultātus. Kapitāla izpētes analītiķa darbs nav tik krāšņs, salīdzinot ar ieguldījumu banku analītiķa darbu. Kapitāla izpētes analītiķis strādā kapitāla pētījumu uzņēmumā, un viņa galvenais uzdevums ir sagatavot vērtēšanas modeļus un kapitāla pētījumu ziņojumus saviem klientiem.
Investīciju bankas funkciju veic ieguldījumu baņķieris, kurš darbojas kā starpnieks starp ieinteresētajām personām un uzņēmumiem, kuri meklē finansējumu. Investīciju banku analītiķa uzdevums ir veikt rūpīgu izpēti par pieejamajiem finanšu darījumiem, saskaņojot tos ar dīleriem un pēc tam tos pabeidzot. Tāpēc arī ieguldījumu banku analītiķis tiek uzskatīts par kritisku lēmumu pieņēmēju finanšu nozarē. Ieguldījumu baņķieris ir persona, kas palīdz uzņēmumiem piesaistīt finansējumu (parādu / pašu kapitālu), emitējot / pārdodot vērtspapīrus primārajā tirgū.
Konceptuālās atšķirības
Ja jūs esat jauns finanšu jomā un domājat, ko izvēlēties starp šiem diviem, ir viens priekšstats, kas jālikvidē. Pašu kapitāla izpēti bieži uzskata par mazāk apmaksātu, nepārspējamu darbu. Bet patiesā nozīmē pēdējā laikā viss mainās. Cilvēki vairāk nodarbojas ar pašu kapitāla izpēti un atzīšanu, un atalgojums nav tik slikts, kā tiek uztverts. Mēs kritiski analizēsim, kas darbojas un kas ne. Bet pirms tam apskatīsim konceptuālās atšķirības starp šīm divām finanšu jomām.
Investīciju baņķiera lomas
- Investīciju baņķieri ir galvenie nozares lēmumu pieņēmēji.
- Viņu uzdevums ir veikt plašu pētījumu par dažādiem finanšu darījumiem, koordinēt ar darījumu veidotājiem un izpildīt lielākos finanšu darījumus.
- Viņu darbs reālā nozīmē ir starpnieks starp investoriem un uzņēmumiem, kuriem nepieciešams finansējums.
- Viņi strādā pie sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO), apvienošanās un iegādes (M&A) un pārstrukturēšanas. Savā ziņā tie piešķir milzīgu vērtību biznesam un investoriem un rezultātā nopelna ļoti daudz.
Kapitāla pētnieka loma
- Kapitāla izpētes analītiķi ir īstie finanšu varoņi, kuri veido vērtēšanas modeļus, pētījumu ziņojumus, pamatojoties uz kuriem tiek pieņemti nozīmīgi lēmumi.
- Viņi ir eksperti finanšu modelēšanā, finanšu pārskatu analīzē, uzņēmumu novērtēšanā, kā darbojas ekonomika un valūta, un viņi koncentrējas uz nelielu akciju grupu un pastāvīgi sniedz informāciju komandas locekļiem par visiem datiem, kas šķiet kritiski lēmumu pieņemšanā.
- Daudzi kapitāla tirgus analītiķi mēģina pievērsties nozares “pirkšanas pusei”.
- Tā kā tas šķiet ienesīgākais un konkurētspējīgākais no visām pašu kapitāla analīzēm un nodrošina ienesīgu kompensāciju un ļoti vēlamo uzmanības loku.
Priekšnoteikumi
Ir daži priekšnoteikumi, ja vēlaties turpināt kādu no šīm divām vispopulārākajām finanšu jomām. Apskatīsim tos -
- Vispārīgi runājot, vienkārša absolvēšana jums nepalīdzēs iegūt karjeru kapitāla izpētē vai investīciju bankās. Bet jā, tā ir minimālā prasība.
- Ja esat izcils matemātikā, komunikācijā, finansēs, grāmatvedībā un ekonomikā, jūs varat iegūt darbu. Tomēr jums ir jādomā par turpmāko kvalifikāciju, lai sasniegtu augstāku līmeni jūsu domēnā.
Akciju izpēte pret investīciju banku infogrāfiju
Galvenās atšķirības
- Investīciju banku funkciju veic ieguldījumu baņķieris, savukārt kapitāla izpēti veic kapitāla pētījumu analītiķis.
- Investīciju banku pakalpojumi piedāvā finanšu pakalpojumus uzņēmumiem, kuri vēlas piesaistīt kapitālu, savukārt kapitāla pētījumos tiek analizēti uzņēmuma aktīvi un saistības, kas finanšu pārskatu lietotājus piesaista ieguldījumiem tajā pašā.
- Ieguldījumu banku analītiķis ir atbildīgs par pīķa grāmatu, kā arī informācijas memorandu sagatavošanu. Kapitāla izpētes analītiķis ir atbildīgs par vērtēšanas modeļu, kā arī pašu kapitāla pētījumu ziņojumu sagatavošanu.
- Investīciju banku analītiķis galvenokārt strādā priekšējā daļā. Kapitāla izpētes analītiķis galvenokārt strādā aizmugurē.
- Investīciju banku analītiķis saņem lielu algu, salīdzinot ar algu, ko saņem kapitāla izpētes analītiķis.
- Investīciju baņķierim būs jāattīsta nepieciešamās finanšu prasmes, garīgās matemātikas prasmes, gan mutiskās, gan rakstiskās komunikācijas prasmes, savukārt pašu kapitāla izpētes analītiķim jāattīsta analītiska domāšana, fantastiskas pētniecības prasmes, verbālas un rakstiskas komunikācijas prasmes, un viņam pat jāspēj veikt atbilstošus lēmumus.
- Investīciju banku analītiķa darbs ir nogurdinošāks, jo viņam vai viņai būs jāpiešķir vairāk laika, salīdzinot ar pašu kapitāla pētījumu analītiķa darbu. Ideālā gadījumā kapitāla izpētes analītiķim būs jāpiešķir 60 stundas nedēļā, savukārt ieguldījumu bankas analītiķa darbs prasīs, lai viņš veltītu vairāk nekā 60 stundas nedēļā.
- Analītiķis līdztiesības pētījumos ķersies pie informācijas, kas ir publiski pieejama, un līdz ar to ieteikumus sagatavo tas pats. Investīciju baņķieris tiek galā ar informāciju, kas pēc būtības nav publiska.
Kapitāla izpēte pret investīciju banku izglītību un prasmju kopām
Akciju izpētes analītiķis
Kapitāla izpētes analītiķa gadījumā pareizais veids ir CFA.
CFA ir ļoti pieņemams kurss salīdzinājumā ar MBA (apskatiet CFA pret MBA). Bet to ir ļoti grūti pabeigt. CFA ir trīs līmeņi, kas jums jāaizpilda, lai iegūtu sertifikātu. Tā kā kapitāla izpētes analītiķim ir jāveic visi aprēķini un jāizveido visi pētījumu ziņojumi, ir ārkārtīgi svarīgi, lai tie būtu labi drošības analīzē. CFA ir zelta standarta kurss drošības analīzei. Tātad, tas ir dots. Ja vēlaties turpināt karjeru kapitāla pētniecībā, jums ir jādara CFA.
Kapitāla izpētes analītiķiem pētīšanas un analīzes prasmes ir ārkārtīgi svarīgas. Visi lielie finanšu darījumi tiek veikti, pamatojoties uz to aprēķiniem un analīzi.
Tādējādi bez šīm divām īpašajām prasmēm kapitāla pētījumu analītiķei ir grūti uzplaukt savā karjerā.
Ja vēlaties profesionāli apgūt kapitāla izpēti, varat apskatīt vairāk nekā 40 stundu ilgas kapitāla izpētes kursa video stundas .
Investīciju baņķieris
Kā jau minēts, investīciju banku karjera ir vairāk saistīta ar lielo darījumu slēgšanu, nevis sēdēšanu pie klēpjdatora un jaunāko jaunuzņēmumu vērtēšanas modeļu analīzi. Pilnīga absolvēšana netiks noslēgta ar ieguldījumu banku profesionāļiem. Lai būtu investīciju baņķieris, vajag vairāk.
CFA ir laba izvēle, ja ņemat vērā zināšanas un nepieciešamo prasmju apguvi, taču šķiet, ka labākā izvēle ir MBA, jo MBA piedāvā neticamu iespēju sazināties, ko CFA nenodrošina. Ja redzat mācību programmu, MBA ir vairāk orientēta uz uzņēmējdarbību un mazāk uz investīcijām. Tā kā investīciju baņķierim ir mazāk sakara ar pētniecību un vairāk darījumu slēgšanai, ir ļoti svarīgi, lai viņi zinātu, kā bizness darbojas, kā arī neticamas zināšanas finanšu jomā.
Trīs būtiskākās prasmes, kas jāiegūst ieguldījumu baņķierim, ir spēja izveidot lieliskas attiecības ar klientiem, spēja pārvaldīt lielus darījumus un visbeidzot, spēja vienoties par darījumu ar maksimāliem panākumiem.
Nodarbinātības perspektīva
Ir daudzi cilvēki, kuri ir paredzējuši, ka, virzoties uz priekšu, kapitāla tirgus analītiķu pozīcijas samazināsies, taču tas nav pilnīgi taisnība. Bet, lai varētu strādāt labi, kapitāla izpētes analītiķiem ir jābūt atkarīgiem no pamatkapitāla tirgus baņķieriem, kuru bizness ir daudz izdevīgāks. Bet, tā kā kapitāla izpētes analītiķi ir transportlīdzekļi, ar kuru palīdzību tiek veikti visi finanšu darījumi, viņi gatavojas palikt tirgū, kamēr pastāv uzņēmumi. Kapitāla pētījumu analītiķi koncentrējas uz noteiktiem tirgus segmentiem, periodiski vērtē uzņēmumus un raksta pārskatus. Visi Fortune 500 uzņēmumi pieņem kapitāla izpētes analītiķus.
Tā kā tirgus līderi saka, ka investīciju banku darbība un iespēja ir uzplaukusi.
Saskaņā ar Darba statistikas biroja (BLS) datiem finanšu nozares izaugsme laika posmā no 2012. līdz 2022. gadam būtu aptuveni 11%.Tas nozīmē, ka būs arī saprātīgs investīciju bankas darba vietu plašums.
Volstrīta jau gadiem ilgi pieņem darbā investīciju banku profesionāļus. Un visi 500 Fortune uzņēmumi izvēlas studentus no augstākajām MBA skolām, lai piedāvātu ienesīgas karjeras iespējas investīciju bankās.
Ja vēlaties turpināt kapitāla izpētes analītiķu profilu, nedomājiet, ka šī ir iespēja, kas paliek, kad cilvēki nesaņem nekādu ieguldījumu bankas profilu. Investīciju banka nav paredzēta visiem, un ar to nevajadzētu nodarboties visiem. Ja jums ir dabiska tieksme uz kritisko domāšanu, analītiskās spējas un jums patīk dziļi iedziļināties, kapitāla izpētes analītiķu profils ir jums piemērotākais variants. Tā kā, ja jums ir prasme slēgt darījumus, mijiedarboties ar klientiem un veidot klientu portfeli un jums patīk plaši sadarboties, investīciju bankas profils ir jums pareizais risinājums.
Investīciju banku un pašu kapitāla pētījumu salīdzinošā tabula
| Salīdzināšanas pamats | Investīciju banka | Kapitāla izpēte | ||
| Analītiķa darba lomas un pienākumi | Investīciju banku analītiķa darba lomas ir
| Kapitāla izpētes analītiķa darba lomas ir
|
||
| Alga | Investīciju baņķieris saņem lielāku algu, salīdzinot ar pašu kapitāla pētnieku. | Kapitāla izpētes analītiķis saņem mazāku algu nekā ieguldījumu baņķieris. | ||
| Darba veids | Front-end būtībā. | Būtībā aizmugure. | ||
| Nodarbināts | Investīciju baņķieris strādā ieguldījumu baņķierī. | Kapitāla pētnieks strādā kapitāla pētījumu uzņēmumā. | ||
| Gaismas gaisma | Investīciju baņķiera darbs ir krāšņāks un visu laiku liek personālam uzmanības centrā. | Kapitāla izpētes analītiķa darbs ir mazāk krāšņs. | ||
| Dzīvesveids | Investīciju banku analītiķa darbs ir ļoti nogurdinošs, ņemot vērā tā paša pieprasījumu, kas pēc būtības ir nepastāvīgs. Šis darbs prasa personai strādāt ilgāku grafiku. Investīciju baņķiera darba dzīvesveids ir pilnīgi nelīdzsvarots, un tāpēc šo karjeru drīkst turpināt tikai kaislīgi finanšu profesionāļi, kuri aizrauj šo darbu un ir gatavi ļauties tā paša cerībām un prasībām. | Kapitāla pētnieku analītiķa darbs nav tik nogurdinošs, salīdzinot ar ieguldījumu baņķiera darbu. Kapitāla pētniekam būtu jāstrādā ne vairāk kā 60 stundas nedēļā. |
Alga
Ir redzams, ka kapitāla izpētes analītiķi saņem mazāk atalgojumu nekā investīciju bankas profesionāļi. Bet tas nenozīmē, ka kapitāla izpētes analītiķiem maksā mazāk par tirgus standartiem.
- Saskaņā ar Glassdoor 2014. gadā veikto pētījumu ir redzams, ka kapitāla daļu izpētes analītiķi gadā nopelna aptuveni 95 690 ASV dolārus.
- Saskaņā ar Wall Street Journal , kapitāla pētījumu analītiķi nopelna jebko no USD 72 200 līdz 148 800 USD.
- No otras puses, investīciju baņķieri ir īstie naudas pelnītāji. Kā praktikanti viņi nopelna jebko no USD 70 000 līdz 80 000.
- Pēc iestāšanās viņu alga kļūst no 115 000 līdz 130 000 ASV dolāriem, ar aptuveni 30 000 ASV dolāru prēmijām.
- Kad viņiem ir zināma pieredze (varbūt apmēram 3 gadus), viņi nopelna kaut ko no USD 175 000 līdz 200 000 USD.
Bet karjeras lēmumam jābūt balstītam ne tikai uz kompensāciju. Ir arī citas puses - personīgās izvēles, darba un privātās dzīves līdzsvars un profesionālās vēlmes.
Karjeras plusi un mīnusi
Abām šīm karjerām ir savi plusi un mīnusi. Apskatīsim katru no tiem pa vienam -
Kapitāla izpētes analītiķis:
Plusi:
- Kapitāla izpētes analītiķi ir jebkura drošības analīzes uzņēmuma pamats. Bez kapitāla pētījumu analītiķu pieredzes uzņēmumi nevar palīdzēt saviem klientiem pieņemt lielus lēmumus konkrētās tirgus jomās.
- Kapitāla izpētes analītiķi var patstāvīgi strādāt ar viņiem piederošajām prasmju kopām. Viņi var strādāt tieši pie klientiem kā ārštata darbinieki vai vadīt savus uzņēmumus.
- Klienti maksā miljoniem dolāru, lai iegūtu sava uzņēmuma novērtējumu un saņemtu finansējumu. Kapitāla izpētes analītiķiem šeit ir tieša loma.
- Kapitāla izpētes analītiķi strādā 12 stundas dienā vai 60 stundas nedēļā, kas finanšu jomā šķiet normāls scenārijs. Tā ir priekšrocība, ja mēs salīdzinām darba stundas ar investīciju baņķieru noteiktajām stundām nedēļā.
Mīnusi:
- Kapitāla pētījumu analītiķiem bieži ir jābūt atkarīgiem no pamatkapitāla tirgus baņķieriem, lai lietas virzītos uz priekšu. Tādējādi tiek teikts, ka ERA var nopelnīt savu maizi, bet par ievārījumiem un sviestu viņiem jābūt atkarīgiem no citiem.
- Atlīdzība kapitāla izpētes analītiķiem nav tik ienesīga kā ieguldījumu baņķieriem.
- Visbeidzot, kapitāla daļu izpētes analītiķiem ir jāstrādā tumsā un viņiem ir maz vai nav uzmanības centrā, salīdzinot ar ieguldījumu bankas profesionāļiem.
Investīciju bankas profesionālis
Plusi:
- Pieprasījums pēc investīciju banku profesionāļiem vienmēr pieaug. Investori un uzņēmumi viņus mīl, kad viņi izpilda darījumus un palīdz abām pusēm sazināties savā starpā.
- Viņiem tiek kompensēti ārkārtīgi labi. Viņi ir vislabāk apmaksātie darbinieki tirgū (pat ja salīdzināt ar citām jomām, piemēram, datortehniku un ķīmijas inženieriju).
- Investīciju banku profesionāļiem patīk šarms, lielisks dzīvesveids un neticama reputācija.
- Investīciju banku profesionāļi ir viena no pieprasītākajām profesijām pasaulē. Daudzi jaunie studenti uztver šo profesiju kā zivju aci.
Mīnusi:
- Investīciju banku profesijas galvenais jautājums ir darba laiks. Lielākā daļa investīciju baņķieru strādā no 75 līdz 100 stundām nedēļā, kas ir pārāk daudz, lai cilvēks to izturētu. Tādējādi, pat ja viņi nopelna daudz, viņi nesaņem laiku, lai izbaudītu nopelnīto.
- Daudzi studenti izvēlas investīciju banku kā profesiju, aplūkojot tās šarms un galu galā neizdara savu atzīmi. Šai profesijai ir nepieciešamas autoritātes līmeņa zināšanas finanšu jomā, kuras studentiem bieži kļūst grūti apgūt.
- Investīciju banku uzdevums nav tikai zināt, bet gan veikt lielākus, dažkārt milzīgus darījumus. Jā, par izpildi ir milzīgs bonuss; taču bieži vien atbildība gulstas arī uz investīciju baņķieriem, kad tie savieno biznesu ar investoriem.
Darba un privātās dzīves līdzsvars
Jūs varat iedomāties, ka jābūt darba un privātās dzīves līdzsvaram. Jā, darbs ir būtisks. Bet arī persona, kas veic darbu, ir vitāli svarīga.
- Ja esat kapitāla izpētes analītiķis, būsiet prātīgs un nepiekāpsies darbam. Jums būs labāka dzīve un skaidra galva. Jūs strādāsiet 60 stundas nedēļā, saņemsiet atlīdzību, kas pārsniedz vidējo, un uzturēsit veselīgu dzīvesveidu.
- No otras puses, investīciju baņķieris neredz pulksteni. Viņš redz klientus. Tā ir laba rīcība. Pat viņš nopelnīs daudz vairāk nekā jebkurš šajā nozarē. Bet tāpat kā visiem, visiem ir jāatpūšas. Bez atpūtas un pienācīga līdzsvara darbs būtu tikai pienākums.
Ja jūs neguļat pēdējās septiņas dienas, jūs nevarēsiet pareizi darboties, nemaz nerunājot par klientu domāšanas mākslu. Tātad, pat ja izvēlaties ieguldījumu banku profesiju, nosakiet robežu un nedarbojieties, kamēr nenokrītat un nepazaudējat sevi. Dzīve ir dārga. Pārbaudiet Investīciju baņķieru dzīvesveidu.
Ko jums vajadzētu izvēlēties?
Nav vienas formulas, kas derētu visiem. Daži ir labi pētnieki, bet labāki darījumu veidotāji. Jūs zināt, ko tādā gadījumā izvēlēties. Daži ir labi sarunu vedēji, bet lieliski ar skaitļiem; uzmini, kas viņiem būtu jāizvēlas. Būt izcilam noteiktā lietā ir būtiska, bet svarīgāka ir vēlme strādāt noteiktā jomā.
- Ne visi izvēlēsies ieguldījumu banku profesiju, pat ja atlīdzība un reputācija šajā profesijā šķiet ienesīga. Ne visi izvēlēsies kapitāla izpētes analītiķu profilu, pat ja ir labāks darba un privātās dzīves līdzsvars un iespējas brīvā laikā augt un uzlabot citas lietas.
- Tādējādi tas ir jūsu aicinājums starp investīciju banku un kapitāla izpēti. Zināt tirgu. Turklāt zini sevi. Tiklīdz jūs zināt abas šīs lietas, būtu vieglāk atrast labu vietu, kur jūs varētu piederēt un uzplaukt. Neizvēlieties karjeru tikai tāpēc, ka vēlaties vairāk naudas vai mirdzoša šarma vai labāku darba un privātās dzīves līdzsvaru. Izvēlieties kaut ko, jo jums tas patīk. Un tā noteikti būtu pareizā izvēle.
