Kāda ir atdeves likme?
Atdeves likme ir atdeve, ko ieguldītājs sagaida no sava ieguldījuma, un to galvenokārt aprēķina kā procentuālo attiecību ar ieguldītāja vidējās atdeves (vai peļņas) skaitītāju un ar to pašu saistītā ieguldītāja saucēju.
Atdeves likmes formula
Formulu var iegūt šādi:
Ienesīguma likme = vidējā atdeve / sākotnējais ieguldījums
Tas ir ļoti dinamisks jēdziens, lai izprastu ieguldījumu atdevi; līdz ar to to var nedaudz pārveidot un pielāgot, lai aprēķinātu atdevi no dažādiem ceļiem.
- Vidējā atdeve: atdeve, ko mēra pēc visu izmaksu ievadīšanas turēšanas periodā, ieskaitot administratīvās izmaksas, samaksāto prēmiju (ja tāda ir), citus darbības izdevumus utt. Visiem ienākumiem un izmaksām jāattiecas tikai uz attiecīgo aktīvu; pretējā gadījumā tas var novirzīties no precīziem rezultātiem.
- Sākotnējā Investīciju: Ieguldījumi sākotnēji tika veikts, lai iegādātos aktīvu pie 0 th periodā.
Piemēri
1. piemērs
Annai pieder kravas automašīna, ieguldīta 700 ASV dolāru kravas automašīnas iegādē, daži citi sākotnējie ar administratoru saistītie un apdrošināšanas izdevumi 1500 ASV dolāru apmērā, lai bizness sāktos, un tagad ikdienas izmaksas ir 500 ASV dolāri. Apsvērsim hipotētiski, ka viņas ikdienas peļņa ir 550 ASV dolāri (ideālā gadījumā tā būs balstīta uz pārdošanas apjomu). 6 mēnešu beigās Anna ņem vērā savus kontus un aprēķina atdeves likmi.
- Kopējie sākotnējie ieguldījumi: 2200 USD
- Ikdienas izdevumi: 500 USD
- Kopējie izdevumi 6 mēnešiem: 3000 USD
- Ikdienas atgriešanās: 550 USD
- Kopējā atdeve par 6 mēnešiem: 3300 USD
Tātad, lai aprēķinātu atdeves likmi, mums ir šādi dati:
Ienesīguma likme = ((Kopējā atdeve -Kopējie izdevumi) / Kopējie sākotnējie ieguldījumi) * 100
= (3 300–3 000 USD) / 2200 USD X 100
Tādējādi atdeves likme būs:
2. piemērs
Džo ir vienlīdzīgi ieguldījis 2 vērtspapīros A un B. Viņš vēlas noteikt, kurš vērtspapīrs solīs lielāku atdevi pēc 2 gadiem. Tāpat viņš vēlas izlemt, vai viņam vajadzētu ieņemt otru nodrošinājumu vai likvidēt šādu amatu.
Vispirms noskaidrosim katra vērtspapīra atdevi 1 gada beigās.
Saliktajiem procentiem aprēķinātā atdeve ir šāda:
Zemāk ir statistika par viņa ieguldījumu:
A drošība :
Investīcijas: 10 000 USD
Procentu likme: 5%, kas tiek maksāti gadā, salikti
Termiņš līdz termiņam: 10 gadi
A = PX (1 + R / n) (nT)
kur:
- A = summa (vai atgriešanās) pēc noteikta aprēķina perioda
- P = galvenais
- R = procentu likme
- n = procentu maksājumu biežums
- T = aprēķina periods
Tātad drošības A (A1) atdeves likme tiks aprēķināta šādi -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Tāpēc atgriezieties pēc 2 gadiem drošībai A (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 2)
Tātad, atgriešanās pēc 2 gadiem drošībai A (A 1 ) būs:
Atgriešanās pēc 2 gadiem drošībai A (A1) = 11 025 USD .
B drošība :
Investīcijas: 10 000 USD
Procentu likme: 5% maksā reizi gadā, salikta
Termiņš līdz termiņam: 10 gadi
Tāpēc drošības B (A 2 ) atdeves aprēķins pēc 2 gadiem = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Tātad, atgriezieties pēc 2 gadiem drošībai B (A2) = 11 038,13 USD
Analīze:
Ir noteikts, ka, lai arī atgriešanās ir līdzīga, tomēr B drošība dod nelielu atdevi. Tomēr nav nepieciešams pilnībā likvidēt otru pozīciju, jo starpība starp abām atdevēm ir minimāla; kā tāds Džo netiek nodarīts kaitējums, turot A apsardzi.
3. piemērs
Joe grib tagad aprēķināt atgriežas pēc 10 th gadu un vēlas novērtēt savu ieguldījumu.
Pamatojoties uz atdevi, kas aprēķināta pēc salikto procentu formulas, mēs varam aprēķināt 10 gadus šādi:
Tātad A (A1) drošības atdeves likmes aprēķins 10 gadus būs šāds -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Tāpēc 10 gadu atdeves aprēķins drošībai A (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 10)
Tātad, A 10 gadu drošībai A (A 1 ) atdeve uz 10 gadiem būs:
10 gadu atdeve drošībai A (A 1 ) = 16 288,95 ASV dolāri.
Tāpēc atgriezieties pēc 10 gadiem drošībai B (A 2 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Atgriešanās pēc 10 gadiem drošībai B (A2) = 16 386,16 ASV dolāri
Atbilstība un izmantošana
- Katrs ieguldītājs ir pakļauts riskam un peļņai. Avēnijas piedāvātā peļņa var būt vai nebūt faktiskā peļņa noteiktā laika periodā no aktīva riskantuma tirgos. Tāpēc ir ārkārtīgi svarīgi saprast faktisko ieguldījumu atdeves līmeni.
- Tas palīdz pieņemt lēmumus par kapitāla plānošanu. Tas palīdz noteikt, vai ieguldījumi konkrētā projektā ir izdevīgi noteiktā laika posmā, un izvēlēties starp iespējām, salīdzinot un nosakot labāko uzņēmumu.
- Tas liek domāt par tirgū dominējošajām tendencēm un dažkārt var pat ieteikt futūristiskus uzskatus.
- Atdeves līmenis ir vienkāršs ieteicamā ieguldījuma aprēķins konkrētiem ieguvumiem. Var uzlabot savus ieguldījumus un mēģināt saprast ieguldāmo summu, lai nopelnītu īpašu atdevi.
- To izmanto, lai salīdzinātu dažādus ieguldījumus un izprastu šādu ieguldījumu pamatu vai ieguvumus no tiem.
- Tas dod attiecīgā indivīda vai uzņēmuma finansiālo stāvokli kopumā.
Secinājums
Atdeves līmenis ir galvenā terminoloģija visām analīzēm, kas saistītas ar ieguldījumiem un to atdevi. Tas palīdz dažādos veidos, kā mēs redzējām iepriekš, tomēr tikai tad, ja aprēķina pareizi. Lai gan šķiet, ka tā ir vienkārša formula, tā dod rezultātus, kas nepieciešami dažu nozīmīgu lēmumu pieņemšanai - vai nu finansēs, vai citos ar atgriešanos saistītos lēmumos. Tāpēc ir ļoti svarīgi nonākt pie precīzā aprēķina, jo tas ir visu ieguldījumu pamats, nākotnes plānošana un citi ar ekonomiku saistīti lēmumi.
