Absolūtās atgriešanās nozīme
Absolūtā atdeve ir kopējais ienesīgums, ko rada aktīvs, kas var būt akcijas, kopfonds vai jebkurš cits aktīvs noteiktā laika posmā, un vienmēr tiek izteikts procentos.
Šeit mēs runājam tikai par vienu aktīvu un radīto atdevi un neņemam vērā nevienu etalonu vai salīdzinām sevi ar kādu noteiktu metriku. Tas var būt arī negatīvs atkarībā no tā radītās atdeves, taču mēs nevaram apgalvot, ka tas ir atkarīgs no tirgus aktivitātēm. Absolūtā atdeve nekādā veidā nav saistīta ar tirgus faktoriem.
Absolūtās atgriešanās formula
Absolūtā atdeve = ((pašreizējā pārdošanas vērtība - pirkuma vērtība) / pirkuma vērtība) * 100Šeit pašreizējā pārdošanas vērtība ir faktiskā cena, kuru īpašnieks pārdod aktīvu pēc tam, kad ir iekļauts aktīva vērtības pieaugums vai nolietojums, un pirkuma vērtība ir aktīva iegādes izmaksas sākotnējā pirkšanas brīdī.
Absolūtās atgriešanās piemērs
Vienkāršs scenārijs ir tāds, ka persona iegulda fiksētos noguldījumos, lai radītu peļņu un nopelnītu naudu, pamatojoties uz radītajiem procentiem. Pieņemsim, ka persona ir ieguldījusi 10 000 USD summu fiksētajos depozītos noteiktā bankā. Pēc gada, kad mēs vēlamies pieprasīt atmaksu, nauda ir pieaugusi līdz 12 000 USD pēc tam, kad ir uzkrājušies procenti par fiksēto depozītu.
Tādējādi peļņa, kas iegūta no ieguldījuma, bija USD 12 000 - USD 10 000 = USD 2000, kas tiek skaidrots procentos, ir 20% no sākotnējās ieguldītās summas. Tādējādi to var norādīt kā absolūto atdevi, un aprēķins var būt šāds: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%. Tie ir ļoti efektīvi tikai tad, kad mums ir noteikts periods, lai aprēķinātu, vai patīk, kad mēs zinām ieguldījuma sākuma datumu un beigu datumu.
Absolūtas atgriešanās stratēģijas
Viena no absolūtās atdeves galvenajām stratēģijām ir tā, ka tās nav atkarīgas no kāda standarta vai etalona. Lielākā daļa fondu, kas darbojas tirgū, vienmēr ir definējuši savu darbību attiecībā pret kādu citu etalonu. Tādējādi, ja fonds darbojas labāk nekā etalons, tas tiek uzskatīts par labu, pat ja tā radītā peļņa ir negatīva, un līdzīgi, ja tas pats fonds nedarbojas labi, salīdzinot ar etalonu, tas tiek uzskatīts par sliktu pat tad, ja pats fonds izpilda mērķa kopumu un rada labu atdevi. Tādējādi tas neņem vērā nevienu no etalonu vai standarta kopumu. Tas tiek ņemts vērā tikai par paša sniegumu un radīto atdevi.
Otra stratēģija, ko var saistīt ar absolūto atdevi, ir tāda, ka tās parasti uztver kā tādu, kas uztraucas par portfeli. Kamēr citi fondu pārvaldnieki ir noraizējušies par to, kas var notikt pareizi, fondu pārvaldnieki, kas apsver absolūto ienesīgumu, ir noraizējušies par to, kas var noiet greizi, un tādējādi pārvalda uz tā balstīto risku. Tas viņiem piedāvā portfeļa diversifikācijas iespēju, kur fondu pārvaldnieki akli iegulda dažādos veidos, redzot iespējas, kas piedāvā pozitīvu atdevi un kurām ir vismazākā svārstīgums.
Visbeidzot, lietotāji vienmēr meklē peļņu, kam ir vismazākā korelācija salīdzinājumā ar tradicionālajām akcijām un obligācijām. Korelācija ir tas, cik lielā mērā divi atdeves avoti ir atkarīgi viens no otra un cik lielā mērā. Tādējādi korelācijas trūkums reizēm var būt noderīgs, jo, tirgum ejot lejupvērstā tendencē, ne visi portfeļa elementi tiks ietekmēti.
Absolūtā atdeve pret kopējo atdevi
Absolūto atdevi var klasificēt kā perioda atgriešanos, kur mums ir fiksēts sākuma punkts un fiksēts beigu punkts. Tas ir ļoti ērti, ja mēs vēlamies aprēķināt vai nu 3 mēnešu peļņu, vai sešus mēnešus, vai gada, vai trīs gadu, vai 5 gadu peļņu. Parasti, ja periods ir vairāk nekā gads, ieteicams izmantot CAGR formulu. Tātad absolūtā atdeve ir tāda, it kā mums būtu ieguldītājs, kurš ir ieguldījis akcijās 10 000 USD. Pēc gada, kad mēs vēlamies pārdot viņa akcijas, nauda ir pieaugusi līdz 12 000 USD. Tādējādi peļņa, kas iegūta no ieguldījuma, bija USD 12 000 - USD 10 000 = USD 2000, kas tiek skaidrots procentos, ir 20% no sākotnējās ieguldītās summas. Tādējādi to var norādīt kā absolūto atdevi, un aprēķins var būt šāds: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%.
Tas pats, izskaidrojot, pamatojoties uz kopējo atdevi, ir gandrīz tāds pats kā absolūtais ienesīgums, tikai ar nelielu atšķirību, kur darbojas dividendes loma. Kopējā peļņā tiek ņemtas vērā arī dividendes, ko maksā ieguldītais uzņēmums. Pieņemsim, ka uzņēmums ir piešķīris dividendes 30 USD apmērā un pārsniedzot 2000 USD peļņu, kopējais pieaugums šeit kļūst par 2030 USD, un tādējādi kopējo peļņu aprēķina kā (2030 USD / 10 000 USD) * 100 = 20,3%. Tātad kopējā peļņa ir nedaudz šeit, kas ir 20,3%.
Svarīgums
- Portfeļa riska darījums tiek samazināts līdz minimumam : svārstīguma koeficients, kuram var pakļaut jebkuru portfeli, tiek samazināts, izmantojot šo peļņas aprēķināšanas metodi.
- Ieguldījumu atdeves avotu paplašināšana : mēs varam ņemt vērā vairākus avotus vai platformas, lai radītu peļņu no brīža, kad sāk darboties absolūtais ienesīguma aprēķins.
- Portfeļa diversifikācija : Tā kā mums nav tradīciju etalona, mēs varam brīvi diversificēt savu portfeli un ieguldīt vairākās platformās
- Tiek uzlabota ar risku koriģētā portfeļa atdeve : Riska koriģētās peļņas uzlabošana ir galvenais faktors, kas katram ieguldītājam ir svarīgs, kad tiek izmantota šī metodika.
- Stop-loss zaudējumu ierobežojuma noteikšana : galvenā priekšrocība ir tā, ka mēs varam ierobežot savus zaudējumus un pārbaudīt, vai mūsu ieguldījumi ir nepareizos veidos, kas vispār nerada peļņu.
Secinājums
Absolūtā atdeve ir ļoti droša pieeja peļņas aprēķināšanai, taču tai ir arī daži trūkumi, jo ilgtermiņā tas izslēdz vairākus faktorus, kas var ietekmēt mūsu ieguldījumus vai ir saistīti ar mūsu ieguldījumu. Tas ir labs un vienkāršs veids, kā aprēķināt mūsu atdevi, taču, runājot par reālo scenāriju, tas būtu jāapvieno arī ar citiem atdeves veidiem, piemēram, kopējo atdevi vai CAGR paņēmieniem. Pats mērķis, lai portfelim pievienotu absolūto ienesīgumu, ir uzlabot mūsu portfeļa ar risku koriģēto ienesīgumu, apvienojumā ar augstāku ienesīguma līmeni uz mazāk svārstīguma rēķina.
