Kāda ir savstarpējo fondu izdevumu attiecība?
Kopfonda izdevumu attiecība ir izmaksas, kuras fonds iekasē attiecībā pret aktīvu vidējo vērtību attiecīgajā periodā, un tās mēra procentos. Maksa ietver vadības izdevumus, konsultāciju maksas, ceļa izmaksas, konsultāciju izmaksas, tomēr starpniecības izmaksas tirdzniecībai ar ārpuskopienas valstīm.
Paskaidrojums
Kopfonda izdevumu attiecība ir attiecība, kas tiek uzturēta izdevumiem, kas izmantoti kopfonda pārvaldīšanai. Izmaksas ir lielākā problēma ieguldījumu fondos. Šīs izmaksas, ja tās ir augstas, var samazināt ieguldītāja atdevi. Arī augstās izmaksas ir iemesls dažu kopfondu zemākajai veiktspējai.
Šīs izmaksas veido divi komponenti, pirmkārt, sākotnējie izdevumi, kas attiecināmi uz shēmas izveidošanu fonda ietvaros, un, otrkārt, tie ir kārtējie periodiskie izdevumi. Pastāvīgos periodiskos izdevumus attēlo izdevumu attiecība, kas pazīstama arī kā pārvaldības izdevumu attiecība. Šis koeficients ietver izmaksas par tehniski kvalificētu ieguldījumu analītiķu pieņemšanu darbā, administratīvās izmaksas, ar reklāmu saistītās izmaksas shēmas līdzekļu popularizēšanai un uzturēšanai.
Kā aprēķināt?
Kopfonda izdevumu koeficientu aprēķina, kopējos izdevumus dalot ar portfeļa vidējo vērtību. Dažreiz pēc uzņēmumu pieprasījuma to var aprēķināt vai izteikt kā vienību, un tādā gadījumā vispirms tiek aprēķināta un pēc tam neto aktīvu vērtība gada sākumā un neto aktīvu vērtība gada beigās neto aktīvu vērtības vidējā vērtība gada sākumā un neto aktīvu vērtība gada beigās tiek dalīta ar vienas vienības izdevumiem.
Piemēri
Ieguldījumu fonda sākuma tīrā aktīvu vērtība (NAV) ir 20 ASV dolāri, bet noslēguma neto aktīvu vērtība (NAV) - 24 ASV dolāri. Vienības izmaksas ir 0,5 ASV dolāri. Fonda ikgadējais pirkums ir 2500 USD, un tā ikgadējais pārdošanas apjoms ir 4200 USD.
Šeit izdevumu koeficientu aprēķina, nosakot sākuma aktīvu vērtības (NAV) un noslēguma neto aktīvu vērtības (NAV) vidējo vērtību.
Risinājums:
Sākuma neto aktīvu vērtības (NAV) un noslēguma neto aktīvu vērtības (NAV) vidējā vērtība ir (20 + 24) / 2, ti, 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Tāpēc attiecība ir 2,27%, kas nozīmē, ka ieguldītājs saņems peļņu pēc šī procentu atņemšanas no viņa faktiskās peļņas.
Kā interpretēt šo attiecību?
Ieguldījumu fonda izdevumu attiecība ir norāde ieguldītājiem par iespējām, kas saistītas ar ieguldījumu fondu atdevi. Ikreiz, kad tajā laikā tiek veikts ieguldījums caur Ieguldījumu fondiem, ieguldītāju nopelnītā peļņa parasti ir atdeve, atskaitot izdevumu attiecību; tāpēc tam ir ļoti svarīga loma. Vienmēr tiek uzskatīts par labāku, ja šī attiecība ir mazāka. Ieguldītājiem vajadzētu saprast, ka jo augstāks rādītājs, jo zemāka atdeve viņiem būtu jāgaida. Faktiski tam ir svarīga loma arī lēmumu pieņemšanā.
Svarīgums
Ieguldījumu fonda izdevumu attiecībai ir ļoti būtiska loma ieguldītājiem, kuri vēlas ieguldīt ieguldījumu fondos. Šīs attiecības novērtējums var paredzēt peļņas skaitu, ko investori var iegūt. Tas norāda uz izdevumiem, kas Kopfondam radīsies, lai aizsargātu to krājumus, kā arī par konsultācijām. Jo mazāka attiecība, jo labāk būtu veikt ieguldījumus šajā savstarpējā fondā.
Ieguvumi
- Tas palīdz norādīt ieguldītājiem viņu paredzamo atdevi.
- Tā ir attiecība, kas ir noderīga, lai aprēķinātu ieguldītājiem radušos izdevumus, un to var arī uzraudzīt.
- Eksperti tiek nolīgti, lai veiktu visus izdevumu koeficienta aprēķinus. Tāpēc tas ir ļoti uzticams un labs lēmumu rīks.
- Izmaksas ir lielākā ieguldījumu fondu problēma. Ja šīs izmaksas ir augstas, tas var atturēt investorus; tāpēc pirms ieguldīšanas vienmēr ieteicams pārbaudīt izdevumu attiecību.
Ierobežojumi
- Ieguldītājiem vajadzētu ne tikai paļauties uz savstarpējo fondu izdevumu attiecību, bet ir arī citi faktori, kas var izlemt un ietekmēt viņu atdevi no portfeļa.
- Fondu namiem būtu labi jāmēģina samazināt savu izdevumu attiecību, jo no ieguldītāja viedokļa ir arī ieteicams, ka izdevumu koeficientam jābūt vismazākam.
- Eksperti, kuri tiek pieņemti darbā, lai aprēķinātu kopfonda izdevumu koeficientu, parasti ir ļoti augsti, un, lai būtu drošāk, tas kļūst par nepieciešamību fondu namiem nolīgt ekspertus, lai tie veiktu šo darbu, un tādējādi tas ietekmē arī atdevi no kopfondu.
- Dažās fondu mājās izdevumi netiek kārtīgi pārvaldīti, un tad reklāmas un reklāmas izmaksas šajās mājās ir tik augstas, ka investori kļūst par vislielākajiem cietējiem.
- Vadībai būtu jārūpējas par neapsaimniekotajām izmaksām, jo ieguldītājiem ir jāmaksā izdevumu koeficienta summa no viņu peļņas.
Secinājums
Nekur nav bezmaksas pusdienas. Tas ir patiess apgalvojums arī ieguldījumiem kopfondos. Tāpat kā jebkuras slimības gadījumā, mēs apmeklējam ārstus, un ārsti no mums iekasēja maksu. Līdzīgi kopfondu nami palīdz mums saglabāt mūsu ieguldījumus, un viņi iekasēs noteiktu maksu un šo maksu. Kopfondu izdevumu attiecība ir tieši tā, cik daudz ieguldītājam katru gadu jāmaksā, lai saglabātu ieguldījumu fondu namos. Fondu namiem vajadzētu mazāk uzturēt izdevumu attiecību, lai tie varētu mudināt ieguldītājus ieguldīt savstarpējos fondos.
