Kas ir riska pakļaušana?
Riska pakļaušana jebkuram biznesam vai ieguldījumam ir iespējamo nākotnes zaudējumu noteikšana konkrēta notikuma vai uzņēmējdarbības dēļ, un to aprēķina kā varbūtības varbūtību, kas reizināta ar sagaidāmajiem zaudējumiem riska ietekmes dēļ.
Varbūtības aprēķins saistībā ar konkrētu notikumu, kas rada zaudējumus uzņēmumam, ir neatņemama riska analīzes sastāvdaļa. Tāpēc vadībai būtisks lēmums ir izprast, novērtēt un veikt nepieciešamos piesardzības pasākumus, lai izvairītos no šī riska vai samazinātu to.
Kā aprēķināt riska pakāpi?
Kaut arī specifisku uzņēmējdarbības risku nevar paredzēt un kontrolēt, paredzamo un pārvaldāmo risku aprēķina pēc šādas formulas:
Riska iedarbības formula = notikuma varbūtība * zaudējumi riska (ietekmes) dēļPiemērs
Investoram ir pieejamas trīs ieguldījumu iespējas, par kurām viņam jāizlemj. Investors vēlas ieguldīt tirgū 500 000 USD uz vienu gadu.
Investoram ir jāpieņem lēmums, kurā ieguldījumu variantā viņš dod priekšroku. Kaut arī C investīciju variants izskatās pievilcīgs ar lielāku atdevi, iesaistītais risks ir arī lielāks - 12%.
Ja ieguldītājs nolemj sadalīt ieguldījumus visās trīs opcijās, riska pakāpe tiktu koriģēta, un viņš gūs labumu no visiem trim aktīviem.
Riska kolonna tabulā parāda ieguldījumu zaudējumu varbūtību.
Riska iedarbības veidi ar piemēru
Ir četri riska darījumu veidi:
# 1 - Darījuma ekspozīcija
Darījuma riska darījums rodas valūtas maiņas kursa izmaiņu dēļ. Ar šādu pakļaušanu saskaras bizness, kas darbojas starptautiskā mērogā vai ir atkarīgs no sastāvdaļām, un kas jāimportē no citām valstīm, kā rezultātā notiek darījums ārvalstu valūtā. Pirkšana un pārdošana, aizdevumi un aizņēmumi, kas saistīti ar ārvalstu valūtu, ir pakļauti darījumu riskam.
Darījumu riska darījumiem ir šāds risks:
- Valūtas kurss: tas notiek gadījumā, ja ir atšķirība starp noslēgtā darījuma datumu un izpildīto darījumu, piemēram, par kredīta pirkšanu, nākotnes līgumiem utt.
- Kredītrisks: saistību nepildīšanas risks gadījumā, ja pircējs vai aizņēmējs nespēj samaksāt.
- Likviditātes risks: Līgumiem, kas saistīti ar ārvalstu valūtā denominētiem maksājumiem nākotnē, kas varētu ietekmēt pircēja vai aizņēmēja uzticamību.
Darījumu riska darījumus galvenokārt pārvalda, izmantojot dažādus atvasināto instrumentu līgumus, lai ierobežotu risku, tāpēc risks, kas rodas no šiem darījumiem, neietekmēs ienākumus vai izdevumus.
Piemērs
Indijas mobilo sakaru ražotājiem, kas darbojas Indijā, no Ķīnas un Amerikas Savienotajām Valstīm ir jāimportē noteiktas mobilā tālruņa iekšējās daļas. Cena par viena mobilā tālruņa izgatavošanai nepieciešamo komponentu kopējo importu, kura cena ir ¥ 500 un 50 USD. Uzņēmums katru mēnesi ražo 100 000 mobilo sakaru.
Pašreizējais valūtas kurss
Pašreizējās vienas vienības ražošanas izmaksas
Pašreizējais valūtas kurss
Izmaiņas ražošanas izmaksās par vienību
Kopējās ražošanas izmaksas
Valūtas kursa izmaiņu dēļ ražošanas izmaksas mēnesī palielinājās par ₹ 5,00,00 000.
# 2 - Ekspozīcija darbībai
Uzņēmējdarbības pamatdarbības naudas plūsmas novērtēšanu ietekmē valūtas kursa izmaiņas, kuru rezultātā pieaug peļņa. Konkurences efekts un konversijas efekts notiks daudznacionālu uzņēmumu gadījumā, salīdzinot ar vietējiem uzņēmumiem, kas darbojas viņu vietējā valstī. Šāds risks tiek pārvaldīts, pieņemot pareizu cenu noteikšanas stratēģiju un samazinot izmaksas, izmantojot vietējās darbības, ārpakalpojumus utt.
Piemērs
ASV ledusskapju ražotājs, kas darbojas Indijas tirgū, piedzīvo zaudējumus dolāra vērtības pieauguma dēļ, kā rezultātā samazinās naudas plūsma.
# 3 - Tulkošanas ekspozīcija
Tulkošana Riska darījums rodas, mainoties bilances aktīviem vai pasīviem, kuru meitasuzņēmums atrodas ārvalstīs, vienlaikus sniedzot konsolidētos finanšu pārskatus. Tas mēra uzņēmuma aktīvu un pasīvu vērtības izmaiņas valūtas kursa svārstību dēļ. Pārrēķināšanas riska darījumi neietekmē uzņēmuma pamatdarbības naudas plūsmu vai peļņu no ārzemēm, taču šāds risks rodas tikai tad, kad tiek ziņoti konsolidētie finanšu pārskati.
Tulkošanas ekspozīcija, ko pārvalda, izmantojot atvasinātu stratēģiju ārvalstu valūtā, lai izvairītos no neskaidrībām uzņēmuma ieguldītāju prātā. Uzņēmums pieņem īpašus veidus, vienlaikus uzturot finanšu pārskatu sniegšanu.
Dažāda metode
- Pašreizējā / ilgtermiņa metode
- Monetārā / nemonetārā metode
- Temporāls
- Pašreizējā likme
Piemērs
ASV uzņēmumam ir meitasuzņēmums Eiropā, kas izmanto dažādas metodes, savukārt viena no metodēm tulkošanas riska aprēķināšanai ir šāda ziņošana. Šis ir monetārs / nemonetārs veids.
# 4 - ekonomiskā iedarbība
Uzņēmējdarbības vērtības izmaiņas valūtas kursa izmaiņu dēļ. Uzņēmējdarbības izmaksas tiek aprēķinātas, diskontējot nākotnes naudas plūsmas, kas diskontētas ar noteiktu likmi. Ekonomiskā riska darījums ir būtisku uzņēmumu darbību posteņu maisījums, kas saistīts ar darījumu riska darījumiem un pārrēķina riska darījumiem. Uzņēmuma darbības un darījumu riska darījumi rada uzņēmējdarbības ekonomisko iedarbību. Ekonomiskā neaizsargātība uzņēmējdarbībā vienmēr pastāv tās nepārtrauktības dēļ. Pašreizējās vērtības aprēķini, kas tiek piemēroti visās turpmākajās uzņēmējdarbības naudas plūsmās, kā paredzēts, un reālās valūtas kursa izmaiņas ietekmē uzņēmējdarbības vērtību.
Piemērs
ASV uzņēmums, kas darbojas ar meitasuzņēmuma starpniecību Eiropā, piedzīvo zaudējumus valūtas kursa izmaiņu dēļ gadā.
Ienākumi mainījās valūtas kursa svārstību dēļ, kas mainīs ienākumus no operācijām un uzņēmējdarbības vērtību.
Secinājums
Riska iedarbība ir būtiska, lai ņemtu vērā jebkuru biznesu, neatkarīgi no tā, vai tas ir liels vai mazs, jo tas mums ļauj novērtēt risku, kas saistīts ar noteiktu darbību veikšanu, politikas izmaiņām vai izmaiņām darbībās. Valūtas kursa atšķirība ir neatņemama mūsdienu biznesa pasaules sastāvdaļa kopš importa un eksporta; pakalpojumu ārpakalpojumi ir liela daļa no daudzu starptautisko organizāciju biznesa. Daudziem uzņēmumiem, kas darbojas vietējā tirgū, joprojām ir nepieciešama neliela palīdzība, izmantojot importu, un viņi saņem eksporta priekšrocības. Pareiza cenu noteikšana, politika un darbības stratēģija palīdzēs uzņēmumam pārvaldīt kopējo riska pakāpi.
