Sarkanās siļķes prospekta nozīme (RHP)
Sarkanās siļķes prospekts attiecas uz provizorisko prospektu, kuru uzņēmums aizpilda ar SEC, galvenokārt attiecībā uz uzņēmuma sākotnējo publisko piedāvājumu, kas satur informāciju par uzņēmuma darbību, bet neietver informāciju par cenām, par kādām tiek emitēti vērtspapīri. un to skaits.
Ar sarkaniem burtiem tiek atklāts, ka uzņēmums nemēģinās pārdot vērtspapīrus pirms SEC apstiprināšanas un līdz ar to arī nosaukumu “Red Siļķe”.
Pārbaudīsim, kā šāda informācija tiek atklāta Twitter, Inc. Sarkano siļķu prospektā. Šajā sākotnējā prospektā sniegtā informācija nav pilnīga un to var mainīt. Šos vērtspapīrus nedrīkst pārdot, kamēr nav spēkā Vērtspapīru un biržu komisijā iesniegtais reģistrācijas paziņojums. Šis provizoriskais prospekts nav pārdošanas piedāvājums, un tajā netiek meklēts piedāvājums iegādāties šos vērtspapīrus nevienā jurisdikcijā, kur piedāvājums vai pārdošana nav atļauta.
Ne tikai sākotnējais prospekts, bet arī sekojošie SEC iesniegtie projekti, lai iegūtu apstiprinājumu publiskai izplatīšanai, var tikt iekļauti plašajā termiņā "Sarkanās siļķes".
Sarkano siļķu prospekta (RHP) plašais saturs
- Vispārīgas definīcijas un saīsinājumi
- Emisijas mērķis
- Riska faktori
- Par uzņēmumu
- Juridiskā un cita informācija
- Jebkura opcijas līguma atklāšana
- Apdrošinātāja komisija un atlaides
- Veicināšanas izdevumi
- Neto ieņēmumi emitējošajai sabiedrībai
- Bilance
- Peļņas pārskati par pēdējiem 3 gadiem, ja tie ir pieejami
- Visu amatpersonu, direktoru, parakstītāju un akcionāru vārdi un adreses, kuriem pieder 10% vai vairāk no pašreiz esošajiem krājumiem
- Apdrošināšanas līguma kopija
- Juridisks atzinums par šo jautājumu.
- Statūtu kopijas
Kur Investors var atrast RHP?
- Uzņēmuma vietne
- SEC vietne - www.sec.gov
- Tirgotāja vietne.
Sarkano siļķu prospekta nozīme
- Parasti uzņēmumi, kas vēlas sevi pirmo reizi iekļaut biržās, nepiedāvā savas akcijas par iepriekš noteiktu cenu. Daži noteikumi liek viņiem iet cauri grāmatu veidošanas procesam.
- Viņi nosaka cenu diapazonu savam piedāvājumam, zvanu piedāvājumus no investoriem, un, pamatojoties uz iegūtajiem piedāvājumiem, viņi apkopo visu informāciju un pēc tam nonāk pie piedāvājuma cenas. Tas liek izdot sarkano siļķu prospektu.
- Uzņēmums, kas uzsāk IPO, īsti nezina cenu, par kādu varēs pārdot akcijas. Tā var zināt ne vairāk kā kopējo summu, kas nepieciešama uzņēmējdarbības veikšanai, kapitāla paplašināšanai, parāda pārsniegšanai no bilances utt.
Kāpēc uzņēmumiem vajadzētu iet uz RHP?
Attiecībā uz biržā kotētām sabiedrībām ir daudz normatīvu prasību, kas uzņēmumam būtu jāievēro apmaiņas komisijai, tāpēc tur būtu daudz informācijas par šādiem uzņēmumiem, kas palīdzēs investoriem pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem.
Bet attiecībā uz biržas sarakstā neiekļautajiem uzņēmumiem, kas pirmo reizi plāno iziet uz publisko iepirkumu, investoriem nebūtu informācijas, pamatojoties uz kuru viņi varētu pieņemt lēmumus.
Tas ir iemesls, kāpēc tika ieviests RHP.
Tādējādi uzņēmums, kas vēlas kļūt par publisku, vispirms iesniegs RHP. SEC izskata prospektu, ja rodas šaubas, uzdod jautājumus un meklē paskaidrojumus. Pēc tam notiks apstiprināšanas process.
Priekšrocības
- Tas darbojas kā informācijas avots attiecībā uz piedāvājumu, kuru izlemj uzņēmums.
- Tajā ir būtiska informācija par:
- kompānija
- uzņēmuma finansiālais stāvoklis
- informācija par ienākumu izlietošanas veidu
- uzņēmuma finanšu pārskati
- uzņēmuma vadības personāls
- vairākuma akcionāri (kuriem pieder 10% vai vairāk akciju)
- neatrisinātas uzņēmuma tiesvedības
- riska faktori
- un citu atbilstošu informāciju par uzņēmumu, kas palīdz investoriem pieņemt pamatotus lēmumus.
- Ja investori pamana atšķirības, viņi par to var ziņot SEC.
Citi svarīgi punkti par RHP
- Sarkano siļķu prospekts (vai RHP ) ir sākotnējais prospekts, ko uzņēmums iesniedz Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). Tas tiek uzskatīts par pirmo soli kapitāla piesaistē, izmantojot sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO).
- Lai gan tajā netiek atklāta informācija par cenu, piedāvāto akciju skaitu, emisijas kuponu vai emisijas lielumu, tajā ir detalizēta informācija par uzņēmuma darbību, finansiālo stāvokli un stāvokli.
- Sarkanās siļķes prospekts pēc tam, kad to ir apstiprinājusi SEC, mēdz kļūt par uzņēmuma galīgo prospektu. To var izmantot, lai meklētu ieguldījumus, un tādējādi tam ir tādas pašas saistības kā parastajam prospektam.
- Prospektā jāpievērš uzmanība sarkanās siļķes prospekta un prospekta atšķirībām.
- Kā minēts iepriekš, tajā nav ietverts uzņēmuma piedāvāto vērtspapīru daudzums un cena.
- Akciju publisko piedāvājumu var pabeigt tikai pēc tam, kad būs sagatavots un izplatīts Galīgais prospekts, kurā norādīta cena un emitēto akciju skaits.
Īsāk sakot, Sarkanās siļķes prospektā uzņēmums min tikai kopējo summu, kuru plāno piesaistīt no tirgus, izlaižot tādas detaļas kā cena, par kādu akcijas tiks emitētas, vai akciju skaits, ko uzņēmums piedāvā emitēt sabiedrībai.
Ieguldītājiem vajadzētu izpētīt būtiskāko informāciju, piemēram, par uzņēmuma darbību, tā finanšu datiem, salīdzinājumu ar nozares konkurentiem, dažādiem riska faktoriem, kas var apdraudēt uzņēmējdarbību, kā uzņēmums plāno izmantot tik savākto summu utt. Tas būtu Ieguldītāju interesēs ir izsmeļoši izlasīt RHP, izprast saturu un pēc tam secināt.
