Kredītlīnijas nozīme
Kredītlīnija ir iepriekš apstiprināta aizdevuma iespēja, ko banka nodrošina uzņēmumiem, kur tie var aizņemties naudu, kad vien tas nepieciešams īstermiņa vai ilgtermiņa vajadzībām, katru reizi atkārtoti nepieprasot aizdevumu.
Kredīta iespēju veidi
Kredītlīnijas kopumā tiek klasificētas kā divi veidi, un mēs galvenokārt koncentrēsimies uz uzņēmumiem vai uzņēmumiem paredzētām kredītlīnijām. Abi veidi ir i) īstermiņa iespējas kā apgrozāmā kapitāla prasība ii) ilgtermiņa iespējas, kas nepieciešamas kapitāla izdevumiem vai ar iegādi saistītiem izdevumiem.
# 1 - Īstermiņa iespējas
Īstermiņa aizdevumi
Tie parasti ir ierobežoti līdz gadam, un tos galvenokārt aizņemas uzņēmumi apgrozāmā kapitāla prasībai. Tas var būt vai nevar būt nodrošināts, kas ir atkarīgs arī no aizņēmēja kredītreitinga. Reizēm aizņēmējam var nākties kā nodrošinājumu dot savus apgrozāmos līdzekļus, piemēram, krājumus vai debitoru parādus, ja aizņēmēja kredītreitings ir neinvestīciju kategorija.
Tirdzniecības finansēšana
Lai atvieglotu uzņēmējdarbības skaidras naudas konvertēšanas ciklu, šāda veida kredītlīnijas ir ļoti noderīgas un var būt šāda veida:
- Eksporta kredīts: šāda veida aizdevumu valsts aģentūras piešķir māju eksportam, lai veicinātu eksporta pieaugumu
- Kredītvēstule: Parasti šādos scenārijos ir iesaistītas trīs puses: Banka, piegādātājs un uzņēmuma banka šeit garantē uzņēmuma samaksu piegādātājam, un tas ir daudz drošāks kredītlīnijas veids. Banka izsniedz akreditīvu, pamatojoties uz uzņēmuma nodrošinājumu, un piegādātāji vairāk izvēlas šāda veida vienošanos, jo tas lielā mērā mazina saistību nepildīšanas risku.
- Faktorings: Faktorings ir progresīvāks aizņemšanās veids, kad uzņēmums iesaistītu trešo personu (Faktoru), lai pārdotu savus debitoru parādus ar atlaidi, lai palīdzētu viņiem pārcelt kredītrisku no viņu grāmatām. Tas palīdz uzņēmumam izņemt debitoru parādus no bilances, kas var turpināt darboties kā avots, lai izpildītu naudas prasības.
- Piegādātāju kredīts: tas drīzāk ir balstīts uz attiecībām, kur piegādātājam, kam ir ciešas attiecības ar klientiem, būs labākas iespējas sniegt kredītu pēc labām sarunām par maksājumu noteikumiem, lai nodrošinātu rentablu darījumu.
Skaidras naudas kredīts un overdrafts
Tas ir mehānisms, kurā aizņēmējs var izņemt naudu / līdzekļus vairāk nekā tas, kas viņam ir noguldījumā. Procentu likmes attiecas uz papildu summu, kas ir izņemta, izņemot tās depozītā esošo summu. Aizņēmēja kredītreitingam ir izšķiroša loma kredīta lielumā un iekasētajā procentu likmē.
# 2 - ilgtermiņa iespējas
Piezīmes
Tie parasti nav nodrošināti un tiek piesaistīti kapitāla tirgos. Viņi parasti ir dārgāki, lai kompensētu paaugstinātu kredītrisku, ko aizdevēji ir gatavi uzņemties. To var uzskatīt par iespēju, kad bankas ir atteikušās sniegt jebkādu papildu kredītlīniju. Tie parasti ir domāti lielam amatam, piemēram, 7-10 gadiem.
Bankas aizdevumi
Tas ir viens no visizplatītākajiem kredītlīniju veidiem, kurā summa, darbības laiks un atmaksas grafiks ir iepriekš noteikts. Šie aizdevumi var būt nodrošināti (augsta riska aizņēmēji) vai bez ķīlas (investīciju kategorijas aizņēmēji), un tos parasti piešķir ar mainīgām procentu likmēm. Pirms šādu aizdevumu izsniegšanas bankām jāveic izšķirošas pārbaudes vai padziļināta pārbaude, lai mazinātu kredītrisku.
Tilta aizdevums
Pagaidu aizdevums ir aizdevums, ko uzņēmumi izmanto apgrozāmā kapitāla prasībai starpposma periodā, kad uzņēmums gaida ilgtermiņa finansējumu vai fonda avotu
Starpstāvu parāds
Tas ir pašu kapitāla un parāda maisījums. Šāda veida kapitālu parasti negarantē aktīvi, un to aizdod tikai, pamatojoties uz uzņēmuma spēju atmaksāt parādu no brīvas naudas plūsmas. Starpstāvu finansējumu var strukturēt vai nu kā parādu, vai kā vēlamo akciju. Tas aizdevējam dod tiesības pārrēķināties uz kapitāla procentiem uzņēmumā saistību nepildīšanas gadījumā, parasti pēc tam, kad tiek apmaksāti riska kapitāla uzņēmumi un citi vecākie aizdevēji.
Vērtspapīrošana
Šī tehnika ir diezgan līdzīga faktoringu. Vienīgā atšķirība ir iesaistītā iestāde un aktīvu likviditāte. Faktorā finanšu iestāde ir faktors, kas pērk uzņēmuma pircēju un pasūtītāju parādus, savukārt pārvēršanas vērtspapīros gadījumā varētu būt vairāk nekā viena puse, kas iegādāsies tā ilgtermiņa debitoru parādus. Vērtspapīros pārvērstie aktīvi var būt NPA, debitoru parādi un debitoru parādi kredītkartēs.
Kredītlīnijas piemēri
Tālāk ir sniegti kredītlīniju piemēri.
1. piemērs
Pieņemsim, ka, piemēram, kredītlīnijas ietvaros klientam X tiek piešķirta USD 50000 kredītlīnija jeb LOC ieguldījumiem jaunā uzņēmumā, kuru banka nodrošina pret kādu nodrošinājumu. Banka nosaka aizdevuma atmaksāšanas termiņu 10 gadus, un klientam X ir atļauts izmantot līdzekļus kopējā limita ietvaros (50000 USD), un tiek iekasēta 20% procentu likme.
Klients X iztērēja 10000 USD, un no tā tiks iekasēti 20% no iztērētās summas, nevis visa LOK 50000 USD apmērā. Tādējādi iekasētie procenti būs 20% * 10000 USD = 2000 USD.
2. piemērs - akreditīva izmantošana
Pieņemsim, ka uzņēmums “Atlantis” pārdod elektroniku Ņujorkā, bet uzņēmums “Proline” ražo elektroniku Detroitā. “Atlantis” vēlas importēt “Proline” ražotās elektronikas 500 000 USD vērtībā un ir noraizējies par “Atlantis” spēju maksāt par tām. “Atlantis” tiek piedāvāta akreditīva vēstule no tās piesaistītās bankas, ti, Bank of America, kas nozīmē, ka tā saražos nepieciešamās preces no maksājuma 500 000 USD, pieņemsim, ka 90 dienu laikā, vai arī banka pati uzņemsies atbildību par maksājumiem. Pēc tam Ņujorkas Banka nosūtīs LOC uz “Proline”, kas arī turpmāk atbild par elektronikas piegādi.
Pēc nosūtīšanas “Proline” vai attiecīgā banka pieprasīs 500 000 USD, nosūtot Bank of New York rakstisku piezīmi (sauktu arī par vekseļu). Kredītvēstules ir izdevīgākas pārdevējiem. Tomēr tie aizsargā arī pircējus, jo “Proline” ir jāiesniedz Bank of America pierādījumi vai elektroniskās preces kvītis, lai atvieglotu maksājumu.
Šie pierādījumi parasti ir pavadzīme, rēķini vai elpceļu pavadzīme. Pēc tam Ņujorkas Banka maksā “Proline” un pārskaita “Atlantis” atlīdzību, parasti debetējot “Atlantis” bankas kontu.
Atšķirība starp aizdevumu un kredītlīniju
Gan aizdevumi, gan kredītlīnijas ir divi visbiežāk izmantotie produkti gan privātpersonām, gan uzņēmumiem. Tomēr starp abiem ir dažas atšķirības.
- Kad aizdevums tiek piešķirts, tas aizņēmējam nodrošina piekļuvi visai naudai vienā piegājienā, turpretī kredītlīnijai naudu var iegūt ikreiz, kad rodas likviditātes krīze.
- Aizdevums ir kā krājkasīte, kur jūs to izjaucat un izņemat visu naudu, turpretī kredītlīnijā jūs izmantojat tikai to, kas jums nepieciešams. Otrkārt, pastāv arī atšķirība attiecībā uz samaksātajiem procentiem.
- Aizdevumam ir nepieciešams procentu maksājums par visu privātpersonai vai uzņēmumam aizdoto kapitālu.
- No otras puses, procenti tiek iekasēti tikai par izlietoto naudas summu, nevis par naudas summu, kas nodota privātpersonai vai uzņēmumam.
- Tomēr reizēm var uzlikt neizmantotu atlikuma maksu, kad naudu nemaz neizmanto. Aizdevumiem ir ilgāks termiņš, un tādējādi tiem ir lielāks procentu maksājums, salīdzinot ar kredīta iespējām.
- Visbeidzot, veids, kā klients atmaksā saņemto naudu, atšķiras arī aizdevumos un kredītlīnijās. Aizdevumā rodas EMI jeb ikmēneša maksājumu jēdziens, kad visa nauda tiek atmaksāta; darbība tiek slēgta bez iespējas aizņemties vairāk naudas bez jauna aizdevuma līguma.
- Kredītlīnijas darbība ir atšķirīga. Šeit klienti katru gadu atjauno līgumu, lai vajadzības gadījumā izmantotu kredītlīniju.
Secinājums
Tādējādi kredītlīnijām ir liela nozīme no biznesa viedokļa. Viena no labākajām iespējām kredītlīnijās ir tā, ka atšķirībā no bankas aizdevuma neviens nenorāda, kā skaidra nauda jāizmanto. Dažreiz noteiktiem aizdevumiem ir pievienotas klauzulas, kurās finansētājam ir pilnīgas pilnvaras izmantot skaidru naudu.
Tie ir daudz elastīgāki, jo vienmēr, kad rodas vajadzība; uzņēmumi to var izmantot. Arī biznesam ir jāveido spēcīga kredītvēsture, kas atvieglo šādu iespēju iegūšanu. Uzliekot zemas procentu likmes salīdzinājumā ar kredītkartēm, tās uzņēmumam ir ļoti izdevīgas.
