Pensiju fonda definīcija
Pensiju fonds attiecas uz jebkuru darba devēja (vai arodbiedrības) izveidotu fondu, plānu vai shēmu, kas darbiniekiem pēc viņu aiziešanas pensijā rada regulārus ienākumus. Šis pensiju plāna apvienotais ieguldījums parasti tiek konservatīvi ieguldīts valdības vērtspapīros, zilās mikroshēmas akcijās un ieguldījumu kategorijas obligācijās, lai nodrošinātu, ka tas rada pietiekamu peļņu.
Iespējas
- Pensiju fonds nodrošina vienmērīgu ienākumu plūsmu darbiniekiem pēc aiziešanas pensijā.
- Lielākajā daļā plānu minimālais garantēšanas vecums ir robežās no 40 līdz 50 gadiem, bet maksimālais vecums - līdz 70 gadiem. Vestēšanas vecums ir vecums, kurā persona sāk saņemt ikmēneša pensiju.
- Lielākā daļa pensiju plānu piedāvā ievērojamus nodokļu atvieglojumus.
- Daudzi pensiju plāni piedāvā nāves pabalstus, kur polises nominants saņem noteiktu pabalstu, ja pensionārs aiziet no dzīves apdrošināšanas polises laikā.
Kā tiek ieguldīti pensiju fondi?
Vēsturiski pensiju fondi ierobežoja savus ieguldījumus tikai valsts vērtspapīros, zilās mikroshēmas akcijās un ieguldījumu kategorijas obligācijās. Tomēr mainīgais tirgus scenārijs un nepieciešamība radīt lielāku atdevi ir spiesti pensiju plānus grozīt noteikumus, lai ļautu ieguldīt gandrīz visās aktīvu klasēs. Tagad apskatīsim dažas aktīvu klases, kurās viņi parasti iegulda.
- Fiksēta ienākuma ieguldījumi: Fondu pārvaldnieki gadu gaitā ir paplašinājuši savu redzesloku, iekļaujot augsta ienesīguma obligācijas un nodrošinātus komerciālā nekustamā īpašuma aizdevumus, lai radītu lielāku atdevi nekā konservatīvie fiksētā ienākuma ieguldījumi.
- Krājumi: lielākajā daļā valstu šie ir vieni no lielākajiem ieguldītājiem akciju tirgū. Parasti fondu pārvaldnieki koncentrējas uz dividenžu ienākumu un izaugsmes kombināciju. Daži fondu pārvaldnieki, lai meklētu lielāku izaugsmi, iegulda arī riskantākās maza kapitāla akcijās.
- Privātais kapitāls: tas kalpo ilgtermiņa alternatīvu ieguldījumu stratēģijai, kas piemērota nobriedušiem investoriem. Liela daļa privātā kapitāla nozares finansējuma nāk no pensiju fondiem.
- Nekustamais īpašums: tas parasti neiegulda tieši nekustamajā īpašumā, bet gan pa pasīviem ieguldījumu ceļiem, piemēram, privātā kapitāla fondiem vai nekustamā īpašuma ieguldījumu trestiem (REIT).
- Infrastruktūra: Viņi iegulda niecīgu kapitāla daļu infrastruktūras uzņēmumos. Tomēr šī nozare ir pieaugusi, iesaistoties gan publiskiem, gan privātiem dalībniekiem.
Pensiju fonda veidi
Mēs varam plaši klasificēt pensiju fondus, pamatojoties uz pabalstiem, ko piedāvā darba devējs - noteiktu pabalstu fonds un noteiktu iemaksu plāns.
- Noteiktu pabalstu plāns: šāda veida fondos fonds maksā pensionāram fiksētus ienākumus neatkarīgi no fonda darbības rezultātiem. Šajos fondos fonda pārvaldniekam ir jānodrošina, ka fonds rada pietiekamu peļņu, lai segtu pensionāra pensijas pabalstus. Jebkura iztrūkuma gadījumā starpība jāsamaksā darba devējam. No otras puses, ja fonds rada lielāku atdevi, tad labumu gūst darba devēji. Faktiski visus riskus noteikto pabalstu fondā uzņemas darba devējs.
- Definēts iemaksu plāns: šāda veida fondos darba devēja iemaksa fondā ir noteikta, savukārt pensionāra pabalsti ir atkarīgi no fonda darbības rezultātiem. Tātad darba devējam nav jāmaksā starpība, ja fonda vērtība samazinās. Faktiski visi riski tiek pārnesti uz pensionāru.
Uzskaitiet 10 lielāko valsts pensiju fondu topu
Zemāk ir saraksts ar top 10 lielākajiem valsts pensiju fondiem visā pasaulē, kas sakārtots atbilstoši pārvaldāmajam aktīvam (AuM).
Avots: Globe Newswire
Pensiju fonda nolikums
ASV privātos pensiju plānus regulē 1974. gada Darbinieku pensionēšanās ienākumu drošības likums (ERISA). Tas nosaka obligātos standartus, kas jāievēro, pārvaldot pensiju plānu, lai aizsargātu dalībnieku intereses. Tas garantē arī darbinieku pensijas pabalstus saskaņā ar Pensiju pabalstu garantiju korporāciju (PBGC), ja darba devējs pārtrauks uzņēmējdarbību. Saskaņā ar PBGC 65 gadus vecs pensionārs ir tiesīgs saņemt maksimālo garantēto summu 69 750 USD gadā. ERISA neattiecas uz valsts pensiju fondiem, uz kuriem attiecas valstu valdības vai valsts konstitūcija.
Ieguvumi
- Lielākā daļa pensiju fondu piedāvā iespēju izvēlēties aktīvu klasi, kurā viņi vēlas ieguldīt, - tikai parādu, tikai pašu kapitālu vai abu veidu apvienojumu.
- Lielākajā daļā šo fondu ieguldījums pieaug bez nodokļiem.
- Tā kā tie tiek ieguldīti ilgtermiņa aktīvos, saņēmēji var baudīt ilgtermiņa ieguldījumu priekšrocības.
Trūkumi
- Ienākums, kas saņemts no šiem fondiem pēc aiziešanas pensijā, ir apliekams ar nodokli.
- Lielākā daļa pensiju plānu ir vispiemērotākie tikai pirmajiem, nevis visiem.
