Formula CAGR aprēķināšanai (saliktā gada pieauguma temps)
CAGR Formula = ((beigu vērtība / sākuma vērtība) 1 / gadu skaits - 1) * 100%CAGR (saliktais gada pieauguma temps) attiecas uz peļņas līmeni, kas tiek sasniegts ar ieguldījumu, pieaugot no tā sākuma vērtības līdz tā beigu vērtībai, pamatojoties uz pieņēmumu, ka peļņa ieguldījumu darbības laikā tika reinvestēta katra gada beigās gadu, un to aprēķina, dalot perioda beigās pieejamo ieguldījumu vērtību ar tā sākuma vērtību un pēc tam paaugstinot iegūto vērtību līdz eksponentam, kas dalīts ar gadu skaitu, un no turpmākā iegūtā atņemot vienu.
Formulu var izteikt arī, pievienojot vienu absolūtajai ieguldījumu atdevei (IA), pēc tam palielinot rezultātu līdz abpusējam pilnvaru termiņam, ja ieguldījums, un pēc tam vienu atņemot.
CAGR = ((1 + absolūtais IA) 1 / gadu skaits - 1) * 100%kur Absolūtais ROI = (beigu vērtība - sākuma vērtība) / sākuma vērtība
CAGR aprēķins (soli pa solim)
Salikto gada pieauguma ātrumu var aprēķināt, veicot šādas darbības:
- 1. solis: Pirmkārt, nosakiet ieguldījuma sākuma vērtību vai naudu, kas tika ieguldīta ieguldījumu darbības sākumā.
- 2. solis: Pēc tam nosakiet ieguldījuma galīgo vērtību ieguldījumu termiņa beigās vai beigu vērtību.
- 3. solis: Pēc tam nosakiet ieguldījuma ilgumu, ti, skaitļu gadus no ieguldījuma sākuma līdz tā paša beigām.
- 4. solis: Pēc tam daliet ieguldījuma beigu vērtību ar sākuma vērtību un pēc tam palieliniet rezultātu līdz abpusējam ieguldījuma ilgumam. Visbeidzot, atņemiet no rezultāta un izsakiet procentos, lai iegūtu salikto gada pieauguma ātruma formulu, kā parādīts iepriekš.
Piemēri
1. piemērs
Ņemsim piemēru no Dāvida, kurš 2015. gada 1. janvārī ieguldīja portfelī 50 000 ASV dolāru, un turpmāk ir aprakstīta šāda portfeļa atdeve:
- 2016. gada 1. janvārī portfeļa vērtība bija 60 000 USD
- 2017. gada 1. janvārī portfeļa vērtība bija 73 000 USD
- 2018. gada 1. janvārī portfeļa vērtība bija 70 000 USD
- 2019. gada 1. janvārī portfeļa vērtība bija 85 000 USD
Balstoties uz doto, nosakiet Deivida ieguldījumu portfeļa gada atdevi un CAGR.
CAGR aprēķināšanai izmantojiet šādus datus.
Atgriešanās uz pirmo gadu
- Pirmā gada atdeve = ((beigu vērtība / sākuma vērtība) - 1) * 100%
- = ((60 000 USD / 50 000 USD) - 1) * 100%
- = 20,00%
Atgriešanās uz otro gadu
- Atdeve uz otro gadu = ((73 000 USD / 60 000 USD) - 1) * 100%
- = 21,67%
Atgriešanās uz 3 rd gadam
- Trešā gada atdeve = ((70 000 USD / 73 000 USD) - 1) * 100%
- = -4,11%
Atgriešanās uz 4 th gadu
- Atgriešanās uz 4 th gadā = (($ 85,000 / $ 70,000) - 1) * 100%
- = 21,43%
Tagad veiksim CAGR aprēķinu programmā Excel, pamatojoties uz sniegto informāciju,
- CAGR = ((85 000 USD / 50 000 USD) 1/4 -1) * 100%
CAGR būs -
- CAGR = 14,19%
Tāpēc iepriekš minētais piemērs parāda, kā CAGR apkopo visu izaugsmi un samazinājumu investīciju periodā un nodrošina vidējo gada pieauguma tempu ieguldījumu laikā.
2. piemērs
Ņemsim tādu kapitāla portfeļa piemēru, kura vērtības pieaugums ir tāds, ka absolūtais ienesīgums piecu gadu periodā bija 57%. Veiciet aprēķinu portfeļa CAGR.
Tāpēc portfeļa CAGR aprēķinu var veikt kā
- CAGR = ((1 + absolūtais IA) 1 / gadu skaits - 1) * 100%
- = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%
CAGR būs -
- CAGR = 9,44%
Tādēļ kapitāla portfeļa CAGR pēc pieciem gadiem bija 9,44%.
CAGR kalkulators
Varat izmantot šādu CAGR kalkulatoru.
| Beigu vērtība | |
| Sākuma vērtība | |
| Gadu skaits | |
| CAGR Formula = | |
| CAGR Formula = | ((Beigu vērtība / sākuma vērtība) 1 / gadu skaits - 1) * 100% | |
| (( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% = | 0 |
CAGR izmantošana
Analītiķim ir svarīgi saprast saliktā gada pieauguma tempa jēdzienu, jo to var izmantot, lai aprēķinātu vidējo ieguldījumu pieaugumu. Noteiktos apstākļos tirgus kļūst nepastāvīgs, un tādējādi ieguldījuma pieaugums gadu no gada var šķist nevienmērīgs un nepastāvīgs. Šādā gadījumā CAGR palīdz izlīdzināt nepastāvīgos izaugsmes tempus, kas sagaidāmi tirgus nepastāvības un neatbilstības dēļ.
Vēl viens CAGR vienādojuma pielietojums ir tas, ka to var izmantot dažādu veidu ieguldījumu salīdzināšanai. Neskatoties uz to, CAGR ir savs trūkums, ka, izlīdzinot nepastāvīgo ieguldījumu atdevi, CAGR no ieguldītāja slēpj faktu, cik riskants vai svārstīgs ir bijis portfelis tā darbības laikā. Neskatoties uz trūkumu, CAGR joprojām ir ļoti noderīgs darbības rādītājs investoriem un analītiķiem.
